NHẬN ĐỊNH CHUYÊN GIA

ĐIỂM TIN FOREX

  • Trump cho biết ông đồng ý cắt giảm sản lượng 250.000 thùng mỗi ngày cho Mexico.
  • 11/0401:40

    [Express] Trump nói rằng Hoa Kỳ sẽ bù đắp sự thiếu hụt bằng cách giảm sản xuất.
  • 11/0401:39

    [Express] Trump nói rằng Mexico sẽ bồi thường sau này, có thể dưới một hình thức khác.
  • [Express] Trump nói rằng không rõ liệu thỏa thuận với Mexico có được các nước sản xuất dầu khác chấp nhận hay không.
  • [Express] Trump nói rằng sản xuất dầu thô của Mỹ đã bị thị trường cắt giảm.
  • [Tin tức] Trump bày tỏ sự đồng ý của mình để bù đắp một số vị trí tuyển dụng trong việc cắt giảm sản lượng của Mexico.
  • 11/0401:35

    [Express] Trump bày tỏ sự hiểu biết về quan điểm của Tổng thống Mexico Lopez đối với dầu thô.
  • [Tin tức] Trump nói rằng giá xăng thấp “có một số lợi ích.”
  • [Tin tức] Trump nói rằng trước khi bị ảnh hưởng bởi coronavirus mới, dầu thô đã bị sản xuất quá mức.
  • 11/0401:17

    Burkes, điều phối viên của Nhóm làm việc về phản ứng coronavirus của Nhà Trắng Hoa Kỳ: Mặc dù có những dấu hiệu đáng khích lệ, Hoa Kỳ vẫn chưa đạt đến đỉnh điểm của dịch.
  • 11/0401:16

    [Tin tức] Trump nói rằng sử dụng Đạo luật Sản xuất Quốc phòng Quốc gia giống như “một cây búa nặng”.
  • 11/0401:14

    [Tin tức] Trump nói rằng một số quốc gia đã yêu cầu Hoa Kỳ hỗ trợ máy thở.
  • [Tin nhanh] Trump nói rằng sự gia tăng của thị trường chứng khoán cho thấy có nhu cầu tiềm năng.
  • 11/0401:09

    [Tin tức] Trump nói rằng việc phát hiện coronavirus mới ở Hoa Kỳ đã vượt quá 2 triệu.
  • 11/0401:08

    [Express] Trump nói rằng ông sẽ đưa ra một tuyên bố về Tổ chức Y tế Thế giới vào tuần tới.
  • 11/0401:07

    [Bản tin] Trump cho biết ông chỉ nhận được “rất ít” yêu cầu của các thống đốc về tài nguyên.
  • 11/0401:05

    [Tin tức] Trump nói rằng Hoa Kỳ sẽ giúp đỡ nông dân.
  • 11/0401:04

    [Tin tức] Trump cho biết ông đã chỉ thị cho Bộ trưởng Nông nghiệp để đảm bảo rằng nguồn cung cấp thực phẩm của Mỹ an toàn và đầy đủ.
  • 11/0401:04

    [Express] Trump nói rằng trong thời gian dịch bệnh, các hoạt động của chuỗi cung ứng phải được duy trì.
  • 11/0401:02

    [Tin tức] Trump nói rằng không phải tất cả các bệnh viện ở Los Angeles đều cần thêm giường.
  • [Express] Trump nói rằng dữ liệu cho thấy đại dịch vương miện mới ở Hoa Kỳ có thể gần đạt đến đỉnh điểm.
  • 11/0401:01

    [Express] Trump nói rằng số ca mắc viêm phổi mạch vành mới ở nước này đang giảm.
  • [Express] Trump tin rằng số người chết ở Hoa Kỳ sẽ xuống dưới 100.000.
  • [Bản tin] Trump tin rằng số ca mắc viêm phổi mạch vành mới ở Hoa Kỳ sẽ ở mức dưới 100.000.
  • [Express] Trump hy vọng rằng vấn đề dầu mỏ cuối cùng sẽ được giải quyết.
  • 11/0400:56

    [Tin nhanh] Trump nói rằng Hoa Kỳ không muốn bất cứ điều gì làm tổn hại đến việc làm của ngành năng lượng Hoa Kỳ.
  • [Tin tức] Trump nói rằng Hoa Kỳ sẽ giúp Mexico và Mexico cũng sẽ bồi thường cho Hoa Kỳ.
  • [Express] Trump nói rằng Mexico cam kết giảm sản lượng 100.000 thùng mỗi ngày.
  • Tin tức thị trường: Các quan chức Mỹ nói rằng Trump đã từ chối đề xuất của Hàn Quốc để tăng chi tiêu quốc phòng ít nhất 13%.
  • 11/0400:52

    Thủ tướng Ý Conte: Tập đoàn Eurozone chỉ đưa ra khuyến nghị cho cơ chế ổn định châu Âu mà không ký bất kỳ thỏa thuận nào và Ý không cần cơ chế ổn định châu Âu.
  • Thủ tướng Ý Conte: Sự phục hồi kinh tế châu Âu đòi hỏi 1,5 nghìn tỷ euro tiền.
  • 11/0400:48

    Thủ tướng Ý Conte: Thỏa thuận mà Tập đoàn Eurozone đạt được là chưa đủ. Châu Âu cần phát hành trái phiếu euro.
  • 11/0400:37

    Thống đốc Fed Quars: Có lý do để lạc quan về triển vọng kinh tế.
  • 11/0400:34

    Thống đốc Fed Quars: Hoa Kỳ cần xem xét sự giám sát của các tổ chức phi ngân hàng.
  • 11/0400:34

    Thống đốc Fed Quars: Fed đang đánh giá mức độ mà các ngân hàng bị ảnh hưởng bởi dịch bệnh.
  • 11/0400:33

    Thống đốc Fed Quars: Fed có kế hoạch tiếp tục kiểm tra căng thẳng các ngân hàng trong thời gian dịch.
  • 11/0400:32

    Thống đốc Fed Quars: Hệ thống ngân hàng Mỹ “rất mạnh”.
  • Đại biểu của Hội nghị Bộ trưởng Năng lượng G20: Tuyên bố dầu thô G20 không đề cập đến quy mô cắt giảm sản xuất.
  • Nguồn: Việc công bố tuyên bố chung của Hội nghị Bộ trưởng Năng lượng G20 đã bị hoãn do sự khác biệt giữa Ả Rập Saudi và EU về các vấn đề năng lượng sạch.
  • 11/0400:24

    Quars Thành viên Hội đồng Fed: Khoản vay Main Street của Fed có thể mất từ hai đến ba tuần.

Phân tích kỹ thuật là gì?

Phân tích kỹ thuật là việc dự báo biến động giá có thể xảy ra trong tương lai trên thị trường dựa vào dữ liệu giá quá khứ. Việc này được thực hiện hoàn toàn trên các biểu đồ giá; và tất nhiên giống như dự báo thời tiết, phân tích kỹ thuật chỉ giúp trader hay nhà đầu tư kỳ vọng vào một khả năng nào đó chứ không cho thấy trước được tương lai.

Phân tích kỹ thuật trên khung thời gian dài
Phân tích kỹ thuật trên khung thời gian trung hạn

Trường phái phân tích kỹ thuật được áp dụng với cổ phiếu, chỉ số, tiền tệ hay bất cứ sản phẩm giao dịch nào mà giá cả chịu ảnh hưởng bởi quy luật cung cầu. Khung thời gian phân tích cũng khá đa dạng, phổ biến nhất có thể kể đến như: các khung thời gian trong ngày (1 phút, 5 phút, 10 phút, 15 phút, 30 phút, 60 phút), khung hàng ngày (daily), khung tuần (weekly) hay khung tháng (monthly).

Những yếu tố quyết định đến sự thành công của phân tích kỹ thuật

Thanh khoản cao

Thanh khoản thực chất là khối lượng giao dịch. Những sản phẩm được giao dịch với khối lượng lớn cho phép trader giao dịch nhanh chóng, dễ dàng, mà không gây ra tác động đáng kể đến giá. Những sản phẩm giao dịch mỏng sẽ khiến lệnh giao dịch không được khớp với mức giá mong muốn do có ít người mua/bán; chưa kể khả năng bị thao túng giá.

Không có tác động từ nhân tố con người (đối với cổ phiếu)

Việc chia tách, phân phối hay chia cổ tức là những ví dụ tiêu biểu về tác động từ nhân tố con người có thể gây biến động giá bất thường. Giao dịch theo tín hiệu từ phân tích kỹ thuật trong những trường hợp đó thường không hiệu quả.

Không có tin tức quan trọng

Cũng giống như việc chia cổ tức, các tin tức bất ngờ và quan trọng như sự ra đi của một CEO hay một vụ khủng bố có thể gây ra những biến động giá bất thường. Lúc này, trader cần kiên nhẫn chờ đợi cho đến khi thị trường bình ổn trước khi tiếp tục áp dụng phân tích kỹ thuật.

Trước khi áp dụng phân tích kỹ thuật, trader nên kiểm tra xem sản phẩm giao dịch có đáp ứng đủ 3 tiêu chí trên không. Với bước này, việc phân tích sẽ trở nên chính xác và hiệu quả hơn.

Cơ sở của phân tích kỹ thuật

Phân tích kỹ thuật nói chung và phân tích kỹ thuật hiện đại nói riêng đều chịu ảnh hưởng bởi lý thuyết Dow. Trong số nhiều định luật do Dow đưa ra, có ba điểm nổi bật sau:

  • Giá cả quyết định mọi thứ
  • Biến động giá không hoàn toàn ngẫu nhiên
  • “What” (hành động giá) quan trọng hơn “Why”-lí do khiến giá di chuyển (tin tức, báo cáo, v.v.).

Giá cả quyết định mọi thứ

Các trader theo trường phái phân tích kỹ thuật tin rằng giá cả chứa đựng đầy đủ mọi thông tin. Nó phản ánh kiến ​​thức tổng hợp của tất cả những người tham gia thị trường; bao gồm trader, nhà đầu tư, nhà quản lý danh mục đầu tư, chiến lược gia, nhà phân tích kỹ thuật, nhà phân tích cơ bản, v.v. Phân tích kỹ thuật sử dụng dữ liệu giá để diễn giải những gì đang diễn ra trên thị trường với mục đích nhận định bước đi của giá trong tương lai.

Biến động giá không hoàn toàn ngẫu nhiên

Biểu đồ IBM dưới đây minh họa cho nhận định trên, nói đúng hơn là nhận định về bản chất của xu hướng. Trong một xu hướng thường xuất hiện những giai đoạn tích lũy/điều chỉnh trước khi xu hướng đó tiếp diễn hoặc đảo chiều. Cụ thể trên biểu đồ IBM, xu hướng tăng tiếp tục mỗi lần giá phá vỡ lên trên vùng tích lũy. Nếu giá phá vỡ xuống dưới những vùng này, xu hướng có khả năng đảo chiều giảm.

Những điều cơ bản về xu hướng
Bản chất của một xu hướng

Nắm bắt được điều này, trader có thể áp dụng tương ứng  với xu hướng giảm và rút ra được bản chất chung của xu hướng trên thị trường tài chính.

“What” (hành động giá) quan trọng hơn “Why”-lí do khiến giá di chuyển (tin tức, báo cáo, v.v.)

Một trader giao dịch theo phân tích kỹ thuật sẽ chỉ quan tâm đến hai điều: giá hiện tạibiến động giá trong quá khứ.

Giá là kết quả cuối cùng của cuộc chiến giữa lực cung và cầu. Trader theo trường phái phân tích kỹ thuật chỉ tập trung vào giá cả và không cần quan tâm tại sao giá lại tăng hoặc giảm. Họ chỉ hiểu đơn giản giá tăng là do số lượng người mua (lực cầu) nhiều hơn người bán (lực cung). Đây là một cách tiếp cận trực tiếp khác hẳn với những trader theo trường phái phân tích cơ bản.

Các bước phân tích kỹ thuật với biểu đồ giá

Phân tích kỹ thuật có thể phức tạp hoặc đơn giản tùy người sử dụng. Biểu đồ INTU dưới đây minh họa một cách phân tích đơn giản.

Một số công cụ được sử dụng để phân tích
Một số công cụ được sử dụng để phân tích

Xu hướng chung

Đây là bước đầu tiên khi phân tích bất kì sản phẩm giao dịch nào. Đường xu hướng, đường trung bình động hoặc vị trí đỉnh/đáy là những công cụ phân tích xu hướng phổ biến. Trên biểu đồ INTU, xu hướng là tăng vì giá nằm phía trên đường xu hướng tăng và đường MA 60 và tạo ra các đỉnh đáy cao hơn.

Hỗ trợ

Đáy trước đó hay một vùng tích lũy nằm phía dưới giá hiện tại đánh dấu các mức hoặc vùng hỗ trợ. Nếu hỗ trợ bị phá vỡ thì đó là một tín hiệu giảm giá.

Kháng cự

Đỉnh trước đó hay một vùng tích lũy nằm phía trên giá hiện tại đánh dấu các mức hoặc vùng kháng cự. Nếu kháng cự bị phá vỡ thì đó là một tín hiệu tăng giá. Giá INTU đã phá vỡ kháng cự (trục dọ xanh) vào tháng 2/2010.

Động lượng

Động lượng thường được đo bằng một chỉ báo như là MACD. MACD nằm phía trên đường tín hiệu hoặc phía trên mức 0 cho thấy động lượng tăng giá; và điều này đang xảy ra trên biểu đồ INTU.

Áp lực mua/bán

Một chỉ báo sử dụng dữ liệu khối lượng giao dịch như là CMF được sử dụng để đánh giá áp lực mua/bán. Trên biểu đồ INTU, CMF nằm phía trên mức 0 cho thấy áp lực mua đang lấn át. Áp lực bán sẽ mạnh hơn khi CMF nằm dưới mức 0.

Sức mạnh tương đối (dùng cho cổ phiếu)

Để tính toán được giá trị này, chúng ta lấy giá của cổ phiếu chia cho S&P 500. Ở cửa sổ cuối cùng của biểu đồ INTU, giá trị này đang trong một xu hướng tăng, chỉ ra rằng giá INTU đang tăng dần so với chỉ số chính.

Bước cuối cùng là tổng hợp lại các phân tích trên để xác định:

  • Sức mạnh của xu hướng hiện tại
  • Giai đoạn của xu hướng hiện tại.
  • Tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro khi mở một vị thế.
  • Những điểm vào lệnh tiềm năng.

Ưu điểm của phân tích kỹ thuật

Phân tích kỹ thuật tập trung vào giá

Diễn biến giá thường đi trước phân tích cơ bản. Bằng cách tập trung vào hành động giá, trader theo trường phái phân tích kỹ thuật có thể bắt nhịp với thị trường. Mặc dù thị trường đôi khi có những phản ứng đột ngột, hành động giá có thể báo hiệu trước diễn biến đó. Đó có thể là một vùng tích lũy/phân phối cho thấy khả năng sắp có một đợt tăng/giảm mạnh.

Cung và cầu được phản ánh qua hành động giá

Giá mở cửa, giá đóng cửa, đỉnh và đáy phản ánh lực cung và lực cầu. Đỉnh đại diện cho sức mạnh của lực cầu (phe mua) và đáy đại diện cho sức mạnh của lực cung (phe bán). Giá đóng cửa giúp trader đánh giá xem phe nào nắm quyền kiểm soát nhiều hơn.

Cấu tạo của một cây nến
Cấu tạo của một cây nến

Hãy để ý cây nến (được đánh dấu) trên biểu đồ BA ở trên; nó mở cửa sau một gap up cho thấy lực cầu lớn. Lực cầu đẩy giá tăng trong hầu như cả cây nến; nhưng vào cuối phiên, lực cung đã đẩy giá thấp hơn và đóng cửa gần đáy. Mặc dù kết quả cuối cùng là một cây nến tăng, bóng trên dài cho thấy lực cầu không quá mạnh. Để phân tích tổng thể bức tranh cung cầu, trader không chỉ phân tích một cây nến mà còn phải phân tích các vùng giá khác nhau.

Một vùng giá đi ngang được giới hạn bởi hỗ trợ và kháng cự cho thấy lực cung và cầu đang cân bằng. Lực cầu sẽ chiến thắng khi giá phá vỡ kháng cự; ngược lại lực cung sẽ chiến thắng nếu giá phá vỡ hỗ trợ.

Cung cấp cho trader điểm vào lệnh

Một số nhà phân tích sử dụng phân tích cơ bản để quyết định mua gì và phân tích kỹ thuật để quyết định khi nào nên mua và mua tại đâu. Phân tích kỹ thuật có thể phát hiện những mức hoặc vùng hỗ trợ (cầu) và kháng cự (cung) cũng như sự phá vỡ. Trader có thể mua khi giá tiếp cận mức hỗ trợ hoặc sau khi kháng cự bị phá vỡ. Ngược lại với lệnh bán.

Nhược điểm của phân tích kỹ thuật

Mang yếu tố chủ quan

Cũng giống như phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật khá chủ quan và mang nhiều tư tưởng cá nhân. Nếu quá tin tưởng vào viễn cảnh tăng giá, trader thường tìm đủ mọi lý do để chứng minh nhận định tăng giá là đúng; cho dù thị trường cho thấy dấu hiệu giảm giá. Trường hợp tương tự xảy ra với những trader nhận định thị trường giảm. Vì thế, điều quan trọng là phải nhận thức được sự chi phối của tư tưởng cá nhân khi phân tích biểu đồ.

Dẫn đến nhiều ý kiến trái chiều

Chính vì phân tích kỹ thuật mang yếu tố chủ quan, mỗi trader có thể đưa ra các nhận định khác nhau trên cùng một biểu đồ. Một điều mà trader cần nhớ: phân tích kỹ thuật là một môn nghệ thuật hơn là một môn khoa học chính xác. Chúng ta không thể xác định chắc chắn phân tích nào là đúng, phân tích nào là sai.

Độ trễ

Tín hiệu từ phân tích kỹ thuật được đánh giá là khá trễ. Khi xu hướng tăng được củng cố thì giá đã tăng được một quãng đường dài. Điều này ảnh hưởng không nhỏ tới tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro.

Mọi tín hiệu từ phân tích kỹ thuật không chính xác tuyệt đối

Khi bắt đầu nghiên cứu phân tích kỹ thuật, trader sẽ bắt gặp một loạt các mô hình và chỉ báo với các quy tắc cụ thể. Ví dụ: tín hiệu bán được kích hoạt khi đường viền cổ của mô hình vai đầu vai bị phá vỡ. Hay tín hiệu phân kỳ tăng từ chỉ báo Stochastic cảnh báo giá sắp đảo chiều tăng.

Tuy nhiên, giá không phải lúc nào cũng tuân theo những quy tắc như vậy. Để tăng xác xuất thành công, trader cần tìm thêm tín hiệu củng cố từ những công cụ phân tích khác.

Tham khảo: Stockchart

Bình luận

Đăng ký nhận tin từ VNFX

Để luôn được cập nhật tình hình thị trường sớm nhất