Giới thiệu
Có hàng trăm ngàn người tham gia mua bán trên thị trường vì nhiều lý do: mong có lãi, sợ thua lỗ, do bị đánh thuế, bán khống, phòng ngừa rủi ro, dừng lỗ, chốt lời, phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật , khuyến nghị môi giới và nhiều lí do khác nữa. Việc tìm hiểu lý do người ta tham gia mua và bán rất khó khăn. Tuy nhiên, chúng ta có thể phần nào hiểu được những gì diễn ra trên thị trường thông qua những mô hình giá.
Các mô hình giá mang đến một bức tranh súc tích về lực cung và cầu trên thị trường. Chúng đóng vai trò như một bản báo cáo hoàn chỉnh về tất cả các giao dịch giúp ta phân tích cuộc chiến giữa phe mua và bán. Quan trọng hơn, các mô hình giá và phân tích kỹ thuật có thể giúp xác định bên nào chiến thắng, cho phép các nhà giao dịch và nhà đầu tư biết nên làm gì.
Nói cách khác, các mô hình giá đơn giản là các phiên bản phức tạp hơn của đường xu hướng. Điều quan trọng là bạn phải đọc và hiểu các bài viết về Hỗ trợ và Kháng cự cũng như Đường xu hướng trước khi bạn tiếp tục.
Diễn giải
1. Mô hình giá mất bao lâu để hình thành?
Phân tích mô hình giá có thể dự báo viễn cảnh thị trường trong ngắn hạn hoặc dài hạn. Mô hình giá có thể chứa dữ liệu trong ngày, hàng ngày, hàng tuần hoặc hàng tháng và có thể được tích lũy trong một ngày hoặc nhiều năm. Ví dụ khoảng nhảy giá và các mô hình đảo ngược có thể hình thành trong một phiên giao dịch, trong khi mô hình Broadening tops (đỉnh mở rộng) và đáy tròn có thể cần nhiều tháng để hình thành.
Mô hình vai đầu vai của Amazon (AMZN) mất 7 tháng để hình thành.
Mô hình giảm giá của CIENA (CIEN) được hình thành trong một ngày.
2. Mô hình giá được phân tích như thế nào?
Phần lớn sự hiểu biết của chúng ta về các mô hình giá bắt nguồn từ Richard Schabacker. Tác phẩm kinh điển Phân tích Kỹ thuật và Lợi nhuận Thị trường Chứng khoán xuất bản năm 1932 của ông đã đặt nền móng cho phân tích mô hình giá hiện đại. Trong cuốn Phân tích Kỹ thuật về Xu hướng Chứng khoán (1948), Edwards và Magee vinh danh Schabacker cho hầu hết các khái niệm có trong phần đầu tiên của cuốn sách. Ngoài ra chúng tôi cũng muốn nhắc đến Messrs. Cùng với Schabacker, Edwards và Magee và John Murphy, họ là nguồn cảm hứng đằng sau những bài viết và sự hiểu biết của chúng tôi về các mô hình giá.
Phân tích mô hình giá nghe có vẻ đơn giản, nhưng thực tế không phải là một nhiệm vụ dễ dàng. Schabacker từng nói:
Tuy nhiên, khoa học đọc hiểu biểu đồ không dễ dàng như thể chỉ cần ghi nhớ các mô hình cụ thể và điều chúng thường dự báo. Bất kỳ biểu đồ nào cũng là sự kết hợp của vô số mô hình khác nhau và để phân tích chính xác, chúng ta cần nghiên cứu liên tục, tích lũy kinh nghiệm lâu năm, có kiến thức tốt về cả phân tích cơ bản và kĩ thuật, và trên hết là có khả năng cân nhắc các yếu tố đối lập để đánh giá toàn cảnh thị trường một cách chi tiết và tổng hợp khi phát hiện một mô hình nào đó mà ta đã biết.
Mặc dù Schabacker đề cập đến “khoa học đọc hiểu biểu đồ”, nhưng phân tích kỹ thuật đôi khi là một môn nghệ thuật hơn là khoa học. Ngoài ra, cách nhận dạng mô hình giá không có giới hạn, có thể tùy vào tính cách cá nhân của mỗi người. Một điều ta nêm làm là tìm các yếu tố khác của phân tích kỹ thuật để xác minh hoặc bác bỏ các ý kiến khác nhau về một mô hình giá. Tuy nhiều mô hình có vẻ giống nhau về bản chất, nhưng không hề có hai mô hình nào giống hệt nhau. Phá vỡ giả, đọc biểu đồ sai, và những ngoại lệ phá vỡ quy tắc là một phần của trading.
Nghiên cứu cẩn thận và liên tục là yếu tố cần thiết để phân tích biểu đồ thành công. Trên biểu đồ AMZN, giá đã phá vỡ đường viền cổ của mô hình đảo chiều vai đầu vai. Mặc dù xu hướng hiện tại là giảm, ta vẫn phải tiếp tục phân tích để xác nhận điều đó.
Một số nhà phân tích có thể nhận định đây là một biểu đồ vai đầu vai với đường viền cổ ở quanh mức 17.50 trên biểu đồ Novellus (NVLS). Việc đây có phải là một mô hình mạnh hay không vẫn còn chưa rõ. Mặc dù giá đã phá vỡ đường viền cổ tại 17.50, nhưng nó liên tục di chuyển trở lại trên mức phá vỡ. Sự từ chối giá này có thể là dấu hiệu độ mạnh yếu của mô hình và ta cần đánh giá lại nó.
3. Các mô hình tiếp diễn và các mô hình đảo ngược
Hai nguyên lý cơ bản của phân tích kỹ thuật là xu hướng giá và sự lặp lại lịch sử. Một xu hướng tăng chỉ ra rằng lực cầu (phe mua) đang kiểm soát, trong khi một xu hướng giảm chỉ ra rằng lực cung (phe mua) đang kiểm soát. Tuy nhiên, một xu hướng không kéo dài mãi mãi và khi có sự chuyển đổi sức mạnh, một mô hình giá bắt đầu xuất hiện.
Một số mô hình nhất định, như kênh giá, biểu thị một xu hướng mạnh mẽ. Tuy nhiên, phần lớn các mô hình rơi vào hai nhóm chính: đảo chiều và tiếp diễn. Các mô hình đảo chiều cho thấy sự thay đổi trong xu hướng và có thể xảy ra ở đỉnh hoặc đáy xu hướng. Các mô hình tiếp diễn cho thấy giai đoạn nghỉ của xu hướng và chỉ ra rằng xu hướng đó sẽ tiếp tục sau một khoảng thời gian.
Một mô hình hình thành sau một đợt tăng hoặc giảm lớn không có nghĩa đó là một mô hình đảo ngược. Nhiều mô hình, chẳng hạn mô hình hình chữ nhật, có thể là mô hình đảo chiều hoặc tiếp diễn. Để xác định, ta cần xem xét hành động giá trước đó, khối lượng giao dịch và các chỉ báo khác. Từ đây, khoa học phân tích kỹ thuật đã trở thành một môn nghệ thuật.
Tham khảo: Stockchart
Đăng ký nhận tin từ VNFX
Để luôn được cập nhật tình hình thị trường sớm nhất
