Giới thiệu
Biểu đồ giá thường xuất hiện các khoảng trống được gọi là khoảng trống giá hay khoảng nhảy giá biểu thị thời điểm không có cổ phiếu nào được giao dịch trong một phạm vi giá cụ thể. Khoảng trống giá thường xảy giữa thời điểm thị trường đóng cửa ngày hôm trước và mở cửa ngày hôm sau. Có hai loại gap (khoảng trống giá) chính – gap up và gap down.
Gap up hình thành khi đáy cây nến ngày hôm sau cao hơn đỉnh cây nến ngày hôm trước. Gap up thường biểu hiện thị trường tăng.
Ngược lại với gap up, gap down xuất hiện khi đỉnh cây nến ngày hôm sau thấp hơn đáy cây nến ngày hôm trước. Gap down thường biểu hiện thị trường giảm.
Khoảng trống giá là kết quả từ việc xuất hiện áp lực mua/bán bất thường trong khi thị trường đóng cửa. Ví dụ: một báo cáo thu nhập với số liệu thu nhập cao bất ngờ xuất hiện trong khoảng thời gian đó sẽ tạo ra một lực cầu lớn trong đêm, dẫn đến mất cân đối giữa cung và cầu. Khi thị trường mở cửa vào sáng hôm sau, giá thị trường tăng lên do nhu cầu mua cao. Nếu ngày hôm đó giá cổ phiếu duy trì trên mức đỉnh ngày hôm trước, thì gap up sẽ hình thành.
Những khoảng trống giá có thể báo hiệu điều gì đó quan trọng đã xảy ra với các yếu tố cơ bản hoặc tâm lý đám đông dẫn đến biến động thị trường.
Diễn giải về khoảng trống giá
Khung thời gian của khoảng trống giá
Gap up và gap down có thể hình thành trên biểu đồ ngày, biểu đồ tuần hoặc biểu đồ tháng và chúng càng quan trọng hơn khi đi kèm với khối lượng cao hơn mức trung bình.
Khoảng trống giá xuất hiện thường xuyên hơn trên biểu đồ ngày khi mỗi ngày đều có khả năng xuất hiện một gap. Với biểu đồ hàng tuần hoặc hàng tháng, chúng hiếm khi xuất hiện; nếu có thì gap sẽ xảy ra giữa thời điểm thị trường đóng cửa hôm thứ Sáu và mở cửa hôm thứ Hai với khung tuần, và giữa thời điểm thị trường đóng cửa vào ngày cuối cùng của tháng và mở cửa vào ngày đầu tiên của tháng tiếp theo với khung tháng.
Một biểu đồ giá mà khoảng trống giá xuất hiện hầu như mỗi ngày là minh chứng cho việc cổ phiếu được giao dịch rất mỏng và là cổ phiếu ta nên tránh giao dịch. Giá thường tạo gap up hoặc gap down khi thị trường mở cửa nhưng đã bị lấp đầy đến khi thị trường đóng cửa. Những khoảng trống tạm thời trong ngày như vậy không có bất kỳ ý nghĩa quan trọng nào, chỉ thể hiện một biến động thị trường không có gì đặc biệt.
Các loại khoảng trống giá
Khoảng trống giá có thể được chia thành bốn loại cơ bản: Common, Breakaway, Runaway, Exhaustion.
Common Gaps (Khoảng trống giá thông thường)
Đôi khi còn được gọi là Trading gap hoặc Area gap và thường không có nhiều ý nghĩa. Trong thực tế, chúng có thể xuất hiện khi một cổ phiếu đang trong giai đoạn chia cổ tức với khối lượng giao dịch thấp. Những khoảng trống này rất phổ biến và thường được lấp đầy nhanh chóng. Được lấp đầy có nghĩa là hành động giá sau đó (một vài ngày đến một vài tuần) thường thoái lui lại ít nhất đến ngày cuối cùng trước khi xảy ra gap. Điều này còn được gọi là “closing the gap”. Biểu đồ dưới đây cho thấy hai Common gap đã được lấp đầy. Hãy để ý cách giá đã giảm xuống ít nhất đến điểm bắt đầu gap; điều này được gọi là lấp đầy khoảng trống giá.
Một Common gap thường xuất hiện trong một phạm vi giao dịch hẹp cho thấy cổ phiếu không có sức hút tại thời điểm đó. Ta thấy rõ điều này hơn qua khối lượng giao dịch thấp. HIểu biết về những khoảng trống này là tốt, nhưng không nên nghĩ rằng chúng sẽ tạo ra cơ hội giao dịch.
Breakaway Gaps (Khoảng trống giá phá vỡ)
Breakaway gaps xảy ra khi hành động giá vượt ra khỏi một phạm vi giao dịch hẹp. Để hiểu về gaps, ta phải hiểu bản chất của các vùng giao dịch hẹp trên thị trường. Một vùng giao dịch hẹp là một vùng giá đã được giao dịch trong một khoảng thời gian, thường là một vài tuần hoặc lâu hơn. Khu vực gần đỉnh của vùng này thường là kháng cự và khu vực gần đáy là hỗ trợ. Để giá thoát ra khỏi vùng này đòi hỏi một sự hưng phấn từ thị trường; giá sẽ phá vỡ lên trên khi có nhiều người mua hơn người bán và ngược lại sẽ phá vỡ xuống dưới khi có nhiều người bán hơn người mua.
Khi đó khối lượng giao dịch sẽ tăng đáng kể, không chỉ từ sự hưng phấn từ thị trường mà còn vì nhiều người đang giữ lệnh ngược với hướng phá vỡ và mong muốn bán để tránh lỗ. Sẽ tốt hơn nếu khoảng trống giá xảy ra đi kèm với khối lượng giao dịch lớn. Điều này có nghĩa là sự thay đổi xu hướng trên thị trường khả năng cao sẽ tiếp diễn. Mức giá phá vỡ sẽ trở thành hỗ trợ mới nếu giá phá vỡ lên trên vùng giá hẹp hoặc kháng cự mới nếu giá phá vỡ xuống dưới. Đừng nghĩ rằng breakway gap đi kèm với khối lượng giao dịch tăng sẽ sớm được lấp đầy. Điều này có thể mất một thời gian dài. Hãy thực tế, cổ phiếu đã tạo xu hướng mới và hãy giao dịch theo xu hướng đó. Trong biểu đồ bên dưới, hãy để ý cổ phiếu được giao trên mức 41 suốt hai tháng. Khi giá phá vỡ mức này, khối lượng giao dịch đã tăng đáng kể và xuất hiện Breakaway gap giảm.
Khi giao dịch với khoảng trống giá hãy để ý xem gap có mối liên hệ nào đó với các mẫu hình biểu đồ cổ điển hay không. Ví dụ: nếu giá phá vỡ lên trên mô hình tam giác tăng với một khoảng trống giá thì cơ hội giao dịch sẽ tốt hơn nhiều so với một khoảng trống giá không đi kèm với mẫu hình biểu đồ. Biểu đồ dưới đây cho thấy một tam giác tăng (cạnh trên phẳng và đường xu hướng tăng bên dưới) bị giá phá vỡ lên trên với một Breakaway gap đúng như chúng ta mong đợi.
Runaway Gaps (Khoảng trống giá tiếp diễn)
Runaway gaps thể hiện mức độ quan tâm cao đến cổ phiếu. Runaway gaps hướng lên trên thường đại diện cho các trader không chờ đợi giá thoái lui mà đã vội vàng mua sau khi lỡ mất giai đoạn bắt đầu xu hướng tăng. Lực mua tăng đột ngột và giá xuất hiện khoảng trống cao hơn mức đóng cửa của ngày hôm trước. Runaway gaps thể hiện trạng thái gần như hoảng loạn ở các trader. Ngoài ra, trong một xu hướng tăng, khoảng trống giá có thể xuất hiện sau các sự kiện tin tức quan trọng thể hiện sự quan tâm mới đến cổ phiếu. Trong biểu đồ dưới đây, hãy để ý khối lượng giao dịch đã tăng đáng kể trong và sau Runaway gap.
Runaway gaps cũng có thể xảy ra trong xu hướng giảm khi tính thanh khoản của cổ phiếu tăng. Điều này gây ra bởi các trader hay phe mua đang nắm giữ cổ phiếu. Họ đã hoảng loạn khi giá bắt đầu giảm và nhanh chóng bán ra. Giá tiếp tục giảm và tạo gap down để tìm người mua. Điều này không hề tốt cho cổ phiếu.
Thuật ngữ “measuring gap” cũng được sử dụng cho Runaway gaps. Mặc dù rất khó tìm ví dụ cho định nghĩa này, nhưng đó là một cách giúp ta xác định xu hướng sẽ kéo dài bao lâu. Theo lý thuyết thì “measuring gap” sẽ xảy ra ở giữa một xu hướng hay là khi xu hướng đã đi được một phần hai.
Exhaustion Gaps (khoảng trống giá kiệt sức)
Exhaustion gaps là khoảng trống giá xảy ra gần cuối xu hướng tăng hoặc giảm. Chúng là khoảng trống giá lớn giữa giá đóng cửa ngày hôm trước và giá mở cửa ngày hôm sau; thường đi kèm với khối lượng giao dịch lớn và thường là dấu hiệu đầu tiên cho sự kết thúc của xu hướng. Chúng dễ bị nhầm lẫn với Runaway gaps nếu ta không chú ý tới khối lượng giao dịch lớn bất thường.
Exhaustion gap xuất hiện trong một xu hướng giảm dài phản ánh sự hoảng loạn và bi quan. Tình trạng phe mua cắt lỗ toàn bộ lệnh trên thị trường không phải là hiếm. Tuy nhiên Exhaustion gap nhanh chóng được lấp đầy khi xu hướng đảo ngược. Ngược lại, Exhaustion gap trong xu hướng tăng phản ánh nhu cần tăng cao, phe mua muốn mua nhiều hơn. Gap up xảy ra đi kèm khối lượng giao dịch lớn, và đây là lúc có lực chốt lời mạnh khiến nhu cầu hoàn toàn cạn kiệt; xu hướng giảm bắt đầu. Chúng ta có thể dễ dàng giao dịch và kiếm lợi nhuận từ Exhaustion gaps. Trong biểu đồ dưới đây, hãy để ý rằng ta có thêm một ngày tăng giá sau gap up trước khi cổ phiếu lao dốc. Khối lượng giao dịch lớn cho thấy đây là một Exhaustion gap hoặc một Runaway gap. Dựa vào kích thước của gap và khối lượng giao dịch tăng gần gấp ba, ta nhận ra đó là một Exhaustion gap.
Kết luận
Có một câu nói cổ rằng thị trường có nhiều khoảng trống và tất cả các khoảng trống đó sẽ được lấp đầy. Điều này có thể đúng với Common gaps và Exhaustion gaps. Việc chời đợi Breakout gaps và Runaway gaps được lấp đầy có thể tàn phá danh mục đầu tư của bạn. Tương tự như vậy, chờ giá lấp đầy một gap để trade theo xu hướng có thể khiến bạn bỏ lỡ một con sóng lớn.
Tuy nhiên, khoảng trống giá là một công cụ kỹ thuật quan trọng trong việc phân tích biểu đồ và hành động giá. Các khoảng trống giá được lấp đầy bằng một mô hình nến Nhật sẽ mang lại hiệu quả giao dịch tuyệt vời.
Tham khảo: Stockchart
Đăng ký nhận tin từ VNFX
Để luôn được cập nhật tình hình thị trường sớm nhất
