NHẬN ĐỊNH CHUYÊN GIA

ĐIỂM TIN FOREX

  • 25/0219:06

    【Báo giá】 Lợi tức trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm của Ý tăng 9 điểm cơ bản trong vòng một ngày lên 0,783%, mức cao nhất kể từ tháng 10/2020.
  • 25/0219:00

    [Mở cửa giao dịch] Vàng T + D của Sàn giao dịch vàng Thượng Hải giảm 0,58% vào đầu phiên giao dịch tối ngày 25 tháng 2 (thứ Năm) xuống 371,95 nhân dân tệ / gam; sàn giao dịch vàng T + D của Sàn giao dịch vàng Thượng Hải vào phiên giao dịch tối ngày 25 tháng 2 (thứ Năm) Đầu giờ thị trường tăng 0,37% lên 5719,0 NDT / kg.
  • 25/0219:00

    [Chuyên gia kinh tế trưởng của Ngân hàng Trung ương Châu Âu Lien: Ngân hàng Trung ương Châu Âu sẽ linh hoạt mua trái phiếu để ngăn chặn việc thắt chặt tài chính không cần thiết] Chuyên gia kinh tế trưởng của Ngân hàng Trung ương Châu Âu Lien cho biết ngân hàng trung ương đang rất chú ý đến môi trường tài chính trong khu vực đồng euro và sẽ sử dụng việc mua trái phiếu Cẩn thận với bất kỳ sự thắt chặt không cần thiết nào. Ông nói rằng các quan chức đang theo dõi chặt chẽ những thay đổi của lợi suất trái phiếu danh nghĩa dài hạn và sẽ linh hoạt mua theo điều kiện thị trường để ngăn chặn thắt chặt môi trường tài chính và loại bỏ rủi ro lạm phát để chống lại tác động bất lợi của tác động của dịch bệnh. Trong vài tuần qua, các quan chức ECB đã chú ý đến sự gia tăng của lợi suất, nói rằng họ lo lắng rằng lợi suất tăng có thể gây hại cho sự phục hồi kinh tế của khu vực đồng euro vì các nhà đầu tư đang đặt cược rằng lạm phát sẽ quay trở lại.
  • 25/0218:48

    【Báo giá】 Lợi suất trái phiếu chính phủ Anh kỳ hạn 30 năm tăng 10 điểm cơ bản lên 1,48%.
  • 25/0218:44

    Nhà điều hành sàn giao dịch MarketAxess: Khối lượng trái phiếu chính phủ Ý trung bình hàng ngày trong tháng này đã đạt mức cao nhất kể từ ít nhất là tháng 1 năm 2019.
  • 25/0218:44

    【Báo giá】 Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm của Ý tăng 8 điểm cơ bản lên 0,76%, mức cao mới kể từ tháng 11 năm ngoái.
  • [Báo giá] Lợi tức trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 1,45%, mức cao nhất kể từ tháng 2 năm 2020.
  • 25/0218:37

    Liên, chuyên gia kinh tế trưởng của Ngân hàng Trung ương Châu Âu: Tỷ suất sinh lợi phải được so sánh với việc đánh giá động lực lạm phát.
  • 25/0218:30

    【Báo giá】 Mức chênh lệch lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm giữa Ý và Đức đã tăng lên 100 điểm cơ bản, lần đầu tiên sau gần ba tuần.
  • 25/0218:29

    Nigeria sẽ cắt giảm lượng xuất khẩu dầu thô Forkados xuống còn 210.000 thùng / ngày vào tháng Tư.
  • 25/0218:27

    【Báo giá】 Giá trái phiếu chính phủ Đức tiếp tục giảm, và lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm tăng 5 điểm cơ bản lên -0,25%.
  • 25/0218:27

    [Báo giá] Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm của Áo lần đầu tiên tăng lên mức dương kể từ tháng 6 năm ngoái.
  • 25/0218:11

    Dầu thô Beihai OSEBERG dự kiến xuất xưởng 5 tàu vào tháng Tư.
  • 25/0218:05

    Bộ trưởng Tài chính Ấn Độ Sitharaman: Chính phủ phải đàm phán giá nhiên liệu.
  • 25/0218:03

    Công ty Dầu khí Quốc gia Abu Dhabi Công ty Dịch vụ Logistics ADNOC đã mua 6 tàu chở dầu siêu lớn.
  • Chuyên gia kinh tế trưởng của Ngân hàng Trung ương châu Âu Lien: Ngân hàng Trung ương châu Âu sẽ linh hoạt mua trái phiếu để ngăn chặn việc thắt chặt quá mức.
  • 25/0217:54

    Chuyên gia kinh tế trưởng của Ngân hàng Trung ương Châu Âu Lien: Các vấn đề được Ngân hàng Trung ương Châu Âu xem xét bao gồm từ lãi suất phi rủi ro đến các khoản vay ngân hàng.
  • 25/0217:52

    Chuyên gia kinh tế trưởng của Ngân hàng Trung ương Châu Âu Lien: Tính linh hoạt của việc mua trái phiếu sẽ ngăn chặn việc thắt lưng buộc bụng về tài khóa.
  • 25/0217:50

    Lien, Chuyên gia kinh tế trưởng của Ngân hàng Trung ương Châu Âu: Mục tiêu của chính sách tiền tệ là tạo điều kiện tài chính thuận lợi.
  • 25/0217:50

    Chuyên gia kinh tế trưởng Liên của Ngân hàng Trung ương châu Âu: Đó chỉ là giai đoạn đầu tiên để bù đắp tác động của cơn đại dịch mới đối với lạm phát.
  • 25/0217:49

    Lien, Chuyên gia kinh tế trưởng của Ngân hàng Trung ương Châu Âu: Các biện pháp chính sách tiền tệ của chúng tôi giúp giữ cho đường cong lợi suất hoán đổi chỉ số qua đêm và đường cong lợi suất có chủ quyền tính theo GDP ở mức thuận lợi.
  • 25/0217:48

    Lien, Chuyên gia kinh tế trưởng của Ngân hàng Trung ương Châu Âu: Hai đường cong lợi suất chính trong Khu vực đồng tiền chung châu Âu là Đường cong chỉ số hoán đổi qua đêm (OIS) và đường cong lợi suất trái phiếu quốc gia có trọng số GDP.
  • 25/0217:47

    Lien, Chuyên gia kinh tế trưởng của Ngân hàng Trung ương Châu Âu: Chúng ta cần tiếp tục cung cấp các biện pháp (biện pháp) nới lỏng tiền tệ đầy đủ trong một thời gian dài.
  • 25/0217:47

    Chuyên gia kinh tế trưởng của Ngân hàng Trung ương Châu Âu Lien: Ngân hàng Trung ương Châu Âu đang theo dõi chặt chẽ sự phát triển của lợi tức trái phiếu danh nghĩa dài hạn.
  • 25/0217:19

    Công ty Dầu khí Quốc gia Kazakhstan: Sản lượng dầu trong năm tài chính 2020 là 21,8 triệu tấn, giảm 7,9% so với cùng kỳ năm trước.
  • 25/0217:13

    Trang web tài chính Forexlive bình luận về giá trị cuối cùng của Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng Khu vực đồng tiền chung châu Âu trong tháng Hai: Niềm tin kinh tế Khu vực đồng tiền chung châu Âu cải thiện nhẹ trong tháng Hai do mọi người lạc quan về triển vọng kinh tế trước mùa hè. Tuy nhiên, tình hình hiện nay vẫn tiếp tục bị ảnh hưởng bởi các biện pháp hạn chế dịch bệnh chặt chẽ hơn.
  • 25/0216:59

    [Thị trường] Đồng euro so với đô la Mỹ EUR / USD đã tăng 0,5% trong ngày và hiện ở mức 1,2223.
  • [Nhắc nhở] Giá trị cuối cùng của chỉ số niềm tin người tiêu dùng Eurozone và chỉ số khí hậu kinh tế và công nghiệp cho tháng 2 sẽ được công bố sau 10 phút nữa.
  • 25/0216:46

    Tập đoàn Dầu khí Quốc gia Hàn Quốc: Nhu cầu LNG của Hàn Quốc sẽ phục hồi vào năm 2021 và giảm vào năm 2022.
  • 25/0216:45

    Tập đoàn Dầu khí Hàn Quốc: Việc sử dụng LNG trong thời gian ngắn của Hàn Quốc đang chịu áp lực từ năng lượng hạt nhân và than đá.
  • 25/0216:42

    Sự kết thúc của một kỷ nguyên! 5000 P2P đã xóa, cuộc gọi bức màn hoàn hảo? Ai sẽ chịu trách nhiệm cho khoản nợ khó đòi 100 tỷ?
  • Vàng miếng, Goldman Sachs bất ngờ cắt giảm kỳ vọng giá vàng, có nên tin? Ngay cả chỉ báo yêu thích của “vua nợ mới” Gundlach cũng đã phát đi tín hiệu giảm giá, tâm lý thị trường vàng đang thay đổi nhanh chóng? Nhấp vào đây để xem những gì bạn nói >>
  • 25/0216:21

    【Báo giá】 Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm của Pháp lần đầu tiên chuyển sang dương tính kể từ tháng 6 năm ngoái.
  • 25/0216:19

    Giá đồng đang tiến gần mức cao nhất 10 năm Các chuyên gia trong ngành cảnh báo: thị trường đồng đang hơi quá nóng, giá vàng được kỳ vọng sẽ ổn định
  • 25/0216:14

    Hội nghị Tuyên dương Quốc gia về Giảm nghèo: Đầu tư 1,6 nghìn tỷ trong 8 năm để tuyên bố 100 triệu người thoát nghèo!
  • 25/0216:10

    Cơ quan khảo sát địa chất Hoa Kỳ: Một trận động đất mạnh 5,3 độ Richter đã xảy ra trên vùng Đông Nam của Ấn Độ Dương.
  • 25/0216:06

    [Thị trường] Đồng euro so với đô la Mỹ EUR / USD đã tăng lên mức cao nhất trong sáu tuần là 1,2208, tăng 0,3% trong ngày.
  • [Thị trường] Theo Reuters, vàng giao ngay giảm 1% trong ngày xuống 1787,20 USD / ounce.
  • 25/0215:56

    [Quan điểm của nhà giao dịch nước ngoài] Đồng euro không thể vượt qua vùng kháng cự và dự kiến sẽ giảm trở lại mức hỗ trợ thấp hơn. (Quan điểm này đến từ Lin Geli, mười nhà giao dịch hàng đầu trong danh sách hàng tháng của TradingView)
  • 25/0215:49

    [Báo giá] Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm của Đức tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 6 năm 2020, ở mức -0,27%.

Trước khi chúng ta cùng khám phá thêm các giá trị mà quản lý vốn mang lại, điều quan trọng mà trader cần hiểu là làm thế nào để quản lý tiền một cách hợp lý; và không phải chiến lược quản lý tiền nào cũng phù hợp với mọi trader. Một số cách quản lý vốn được nêu trong bài viết này mang lại tiềm năng tăng trưởng trong khi các chiến lược khác thiên về kiểm soát rủi ro. Trader cần tìm ra chiến lược nào phù hợp với hệ thống giao dịch mình sử dụng.

Pyramiding (Averaging Up) – Chiến lược Kim tự tháp

Pyramiding là chiến lược gia tăng khối lượng (hay còn gọi là nhồi lệnh) sau khi lệnh giao dịch có lợi nhuận. Ví dụ, sau mỗi lần giá di chuyển với một lượng pip nhất định thuận theo hướng mà bạn mở lệnh, bạn có thể mở thêm một lệnh 1 lot cùng hướng. Nếu bạn sử dụng Total Equity (có tính đến lợi nhuận hiện tại của lệnh đang mở) để tính toán khối lượng vào lệnh, thì khối lượng cho mỗi lệnh được thêm về sau sẽ lớn dần.

Lợi ích của chiến lược Kim tự tháp

Chiến lược này giúp trader khai thác tối đa lợi nhuận tiềm năng từ một xu hướng mạnh.

Nếu sử dụng chiến lược này đúng cách, trader sẽ kiếm được mức lợi nhuận lớn đủ để bù đắp cho những khoản thua lỗ không đáng kể.

Nhược điểm của chiến lược Kim tự tháp

Nhồi lệnh có thể mang lại lợi nhuận lớn và cũng tiềm ẩn rủi ro tương ứng. Nếu giá thoái lui 50% sau khi bạn đặt thêm một lệnh cùng hướng với lệnh đang có lợi nhuận, giao dịch của bạn sẽ ở mức hòa vốn. Nhưng nếu lệnh thứ hai có khối lượng lớn hơn lệnh ban đầu, bạn sẽ rơi vào trạng thái thua lỗ.

Tệ hơn nữa, nếu bạn tiếp tục nhồi lệnh mà không nhận ra rằng thị trường đang lập đỉnh/đáy thì đó sẽ là một thảm họa.

Một cách để hạn chế nhược điểm của chiến lược Kim tự tháp là giảm khối lượng ở những lệnh tiếp theo. Bằng cách này, bạn vẫn có thể khai thác thêm lợi nhuận tiềm năng; đồng thời duy trì được vị thế giao dịch có lợi nhuận trong những đợt điều chỉnh giá.

Averaging Down (Cost Averaging) – Chiến lược trung bình giá xuống

Ngược lại với chiến lược Kim tự tháp, chiến lược trung bình giá xuống nói về việc gia tăng khối lượng khi lệnh giao dịch đang ở trạng thái âm. Ý tưởng của chiến lược này là giúp cho trader đi theo xu hướng thị trường dài hạn và tránh được rủi ro từ những điều kiện bất lợi trong ngắn hạn.

Thực tế, chiến lược này có nhiều biến thể phức tạp, bao gồm việc liên tục mua vào một sản phẩm tài chính với một lượng cố định. Rất nhiều nhà quản lý quỹ tương hỗ áp dụng chiến lược này và thậm chí không cần đọc biểu đồ.

Lợi ích của chiến lược trung bình giá

Chiến lược trung bình giá xuống giúp trader khai thác lợi nhuận từ những con sóng điều chỉnh trong ngắn hạn. Ngoài ra, nó giúp trader bảo vệ vị thế giao dịch tiềm năng khỏi những biến động giá bất thường trước khi thị trường di chuyển theo hướng phân tích.

Nhược điểm của chiến lược trung bình giá xuống

Trung bình giá xuống đòi hỏi trader cần có thế mạnh về nguồn vốn để có thể vượt qua những biến động tạm thời của thị trường  mà không tổn thất quá nhiều. Với một trader giới hạn về vốn hay sử dụng mức đòn bẩy quá cao, đây là chiến lược không phù hợp.

Đây là chiến lược được sử dụng phổ biến hơn trong thị trường chứng khoán. Với thị trường Forex, trung bình giá sẽ phức tạp hơn bởi vì nó không chỉ liên quan đến tỷ giá của cặp tiền mà còn liên quan đến đơn vị tiền tệ của tài khoản.

Chiến lược này có thể gây tổn thất lớn khi xu hướng di chuyển ngược lại mạnh mẽ hơn so với kỳ vọng. Trong những trường hợp như vậy, trader cũng không thể sử dụng stoploss vì nó phản tác dụng với mục đích của cách quản lý vốn này.

Value Averaging – Chiến lược trung bình giá trị

Trung bình giá trị là chiến lược đầu tư một khoản tiền nhất định (không cố định) theo chu kỳ (tháng, quý hoặc năm) để hoàn thành mục tiêu về giá trị danh mục đầu tư (hay tài khoản giao dịch). Để hiểu rõ hơn về chiến lược này, chúng ta hãy đến với một ví dụ như sau.

Một nhà đầu tư hay trader đặt ra mục tiêu tốc độ tăng trưởng danh mục đầu tư là 500 đô mỗi năm; và trong năm đầu tiên anh ta mua một lượng tiền bất kỳ nào đó có giá trị 500 đô. Sang năm thứ hai, số tiền mà anh ta mua tăng từ 500 đô lên 600 đô; vì thế lúc này, anh ta chỉ cần mua thêm 400 đô để đạt được giá trị danh mục đầu tư mục tiêu là 1000 đô. Đến năm thứ 3, số tiền trị giá 1000 đô trước đó giảm xuống còn 900 đô; và lúc này, nhà đầu trên cần phải mua thêm 600 đô để đạt giá trị danh mục đầu tư mục tiêu là 1500 đô.

Ưu điểm của chiến lược trung bình giá trị

Chiến lược này cung cấp lợi nhuận ổn định hơn so với chiến lược Averaging Down nhờ yếu tố giá trị gia tăng.

Quyết định giao dịch hay đầu tư khi áp dụng chiến lược này không bị ảnh hưởng bởi tâm lý.

Đây cũng là chiến lược tốt cho các trader giao dịch trung hạn, bằng cách rút ngắn chu kỳ xuống còn một tháng hoặc một tuần.

Nhược điểm của chiến lược trung bình giá trị

Chiến lược này cũng đòi hỏi nhà đầu tư phải có nền tẳng vốn tốt để có thể duy trì mục tiêu tăng trưởng trong danh mục đầu tư bất cấp những biến động giá lớn. Về cơ bản, chiến lược trung bình giá trị buộc các nhà đầu tư phải tham gia thị trường khi giá giảm, nhưng nó cũng buộc họ phải mua khi giá cao.

Số tiền mà nhà đầu tư hay trader phải bỏ ra để duy trì giá trị danh mục đầu tư hay tài khoản giao dịch phụ thuộc vào mức độ tăng trưởng hay giảm sút của lượng tiền mà anh ta nắm giữ. Chúng ta quay lại với ví dụ ở trên. Sau một vài năm, giá trị danh mục đầu tư của trader/nhà đầu tư nói trên tăng lên 12.000 đô. Nhưng ngay trong năm tiếp theo, giá trị này tuột dốc xuống còn 8000 đô; như vậy, số tiền mà anh ta phải mua thêm là 4.500 để đạt mục tiêu 12.500 đô.

Martingale

Một hệ thống giao dịch lý tưởng là hệ thống cho phép bạn bắt đầu với số vốn nhỏ và tạo ra được lợi nhuận trong dài hạn. Tuy nhiên, nếu bạn nghĩ đến một cách quản lý vốn liên quan đến việc gia tăng khối lượng vào lệnh sau mỗi lần thua lỗ, thì sẽ chẳng có hệ thống giao dịch nào phù hợp với chiến lược ấy cả.

Chiến lược quản lý vốn mà chúng ta vừa đề cập có tên là Martingale; và nó thường được áp dụng bởi những người đánh bạc. Họ cho rằng việc cần làm sau mỗi lần thua lỗ là rủi ro nhiều tiền hơn. Cụ thể, khối lượng vào lệnh sẽ được nhân đôi so với khối lượng của lệnh thua trước đó. Quy trình nhân đôi này tiếp tục cho đến khi bạn có được một lệnh thắng. Và chỉ cần một lệnh thắng, trader có thể bù đắp mọi thua lỗ trước đó và thậm chí kiếm được lợi nhuận lớn.

Do đây là chiến lược được sử dụng bởi những người đánh bạc; nên về cơ bản nó không hề được nhìn nhận như một cách quản lý vốn chính thống. Chiến lược này chỉ có tác dụng nếu nguồn vốn của bạn là vô hạn. Tất nhiên, đây là điều không tưởng; và như chúng ta đã biết trong bài viết đầu tiên: không ai có thể biết trước được chuỗi thua lỗ sẽ kéo dài bao lâu.

Anti-Martingale hoặc Reverse-Martingale

Cái tên đã cho thấy rằng đây là chiến lược ngược lại so với Martingale, đó là: trader sẽ rủi ro nhiều hơn sau mỗi lệnh thắng và rủi ro ít hơn sau mỗi lệnh thua. Đây cũng là mục tiêu mà rất nhiều phương pháp quản lý vốn phổ biến hướng đến.

Lợi ích của Anti-Martingale là nó giúp trader bảo vệ được lợi nhuận và giới hạn tổn thất từ chuỗi thua lỗ. Đây là mục tiêu chính mà rất nhiều phương pháp quản lý vốn hướng đến. Nhược điểm chính của chiến lược này là nó làm giảm khả năng phục hồi tài khoản sau một chuỗi thua lỗ.

Kết luận

Trên đây là một số chiến lược quản lý vốn phổ biến giúp trader tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu thua lỗ trong giao dịch. Việc nên lựa chọn chiến lược nào phụ thuộc vào hệ thống giao dịch mà bạn đang sử dụng và số vốn ban đầu mà bạn có. Trong khi mỗi chiến lược đều có lợi ích và nhược điểm riêng, Martingale là chiến lược tiềm ẩn rủi ro lớn nhất và thường không được khuyến nghị sử dụng.

Tham khảo: fxstreet

Xem thêm:

Bình luận

Đăng ký nhận tin từ VNFX

Để luôn được cập nhật tình hình thị trường sớm nhất