NHẬN ĐỊNH CHUYÊN GIA

ĐIỂM TIN FOREX

  • 25/0212:00

    Dữ liệu khác Index Chỉ số hàng đầu của Nhật Bản (Dec F) 91,6 so với Exp. 91.6 (Sơ bộ 91.6)
  • 25/0211:38

    [Báo cáo] Theo báo cáo từ “Asahi Shimbun” của Nhật Bản vào ngày 25, Thủ tướng Nhật Bản Shinzo Abe cho biết vào ngày 25 trong Trụ sở biện pháp đối phó rằng có một trường hợp nhiễm viêm phổi tân mạch hàng loạt ở một số vùng của Nhật Bản. Abe cho biết chính phủ Nhật Bản sẽ hỗ trợ các khu vực này với một phản ứng sâu sắc hơn. (Mạng toàn cầu)
  • 25/0211:37

    Tin tức toàn cầu ⮕ Các ngân hàng đang đình chỉ hạn mức tín dụng đối với một số nhà máy lọc dầu độc lập của Trung Quốc trong bối cảnh lo ngại gia tăng về mặc định công nghiệp nói chung và do sự bùng phát của coronavirus đã ăn vào doanh số bán nhiên liệu của các nhà chế biến, theo báo cáo
  • 25/0211:35

    Goldman Sachs: Cắt giảm dự báo tăng trưởng GDP của New Zealand cho năm 2020 từ 2,5% xuống 2,3%.
  • 25/0211:34

    Goldman Sachs: GDP của New Zealand dự kiến sẽ ký hợp đồng 0,1% trong quý đầu tiên của năm 2020.
  • 25/0211:34

    Goldman Sachs: GDP của Úc dự kiến sẽ giảm 0,3% trong quý đầu tiên của năm 2020 và dự báo GDP cả năm được hạ từ 2,4% xuống 2,1%.
  • 25/0211:27

    Trung tâm động đất Địa Trung Hải châu Âu: Một trận động đất mạnh 5,0 độ richter xảy ra ở bờ biển phía bắc Peru.
  • 25/0211:10

    Chủ tịch Hạ viện Hoa Kỳ Pelosi: Yêu cầu tài trợ viêm phổi mạch vành khẩn cấp của Tổng thống Trump là “hoàn toàn không đủ để đáp ứng với tình huống khẩn cấp như vậy”.
  • 25/0211:05

    Tin tức toàn cầu Com Cơ quan y tế quốc gia của Trung Quốc cho biết sẽ tiếp tục thực hiện các biện pháp kiểm soát và phòng ngừa nghiêm ngặt tại tỉnh Hồ Bắc, sẽ kiểm soát ra bên ngoài với các biện pháp kiểm soát giao thông hiện có
  • 25/0211:05

    Global News, Ủy ban Y tế Quốc gia Trung Quốc cho biết sẽ tiếp tục thực hiện các biện pháp kiểm soát và phòng ngừa nghiêm ngặt tại tỉnh Hồ Bắc, sẽ kiểm soát ra bên ngoài với các biện pháp kiểm soát giao thông hiện có
  • 25/0211:01

    Tin tức toàn cầu Speaker Chủ tịch Hạ viện Hoa Kỳ Pelosi nói rằng yêu cầu ngân sách của Tổng thống Mỹ đối với coronavirus là “hoàn toàn không phù hợp với quy mô của tình trạng khẩn cấp này” – cho biết House sẽ nhanh chóng thúc đẩy một gói tài trợ chiến lược và mạnh mẽ sẽ giải quyết đầy đủ quy mô của cuộc khủng hoảng
  • 25/0210:43

    Tin tức toàn cầu ⮕ Hồng Kông dự kiến sẽ mở rộng việc đóng cửa trường học vượt ra ngoài lễ Phục sinh so với trước đó. giữa tháng ba, theo báo cáo
  • 25/0210:39

    Thủ tướng Nhật Bản Shinzo Abe: Điều cực kỳ quan trọng là phải nhanh chóng hành động để kiềm chế sự lây lan của dịch bệnh.
  • 25/0210:38

    Thủ tướng Nhật Bản Shinzo Abe: Thực hiện các biện pháp mạnh mẽ hơn chống lại dịch bệnh ở những khu vực bị nhiễm trùng hàng loạt.
  • 25/0210:37

    Thủ tướng Nhật Bản Shinzo Abe: Đề nghị Nhật Bản làm việc từ xa và làm việc đáng kinh ngạc.
  • 25/0210:37

    Tin tức toàn cầu PM Thủ tướng Nhật Bản Abe nói rằng Nhật Bản sẽ có những bước đi mạnh mẽ hơn để chống lại coronavius ở những khu vực đã từng bị nhiễm trùng
  • 25/0210:36

    Thủ tướng Nhật Bản Shinzo Abe: Hàng loạt ca nhiễm viêm phổi vương miện mới đã xuất hiện ở một số vùng của Nhật Bản.
  • 25/0210:33

    Thủ tướng Nhật Bản Shinzo Abe: Điều rất quan trọng là hạn chế sự lây lan của viêm phổi vương miện mới ở Nhật Bản.
  • 25/0210:33

    Thủ tướng Nhật Bản Shinzo Abe: Chính phủ đã áp dụng các biện pháp chính sách chặt chẽ hơn để đối phó với bệnh viêm phổi mới.
  • 25/0210:26

    [Báo cáo] Giá của Nhân dân tệ liên ngân hàng Hồng Kông chào giá do.
  • 25/0210:16

    UBS: Duy trì quan điểm cốt lõi về giá mục tiêu vàng trong ba tháng là $ 1,550 / oz đến $ 1,650 / oz.
  • 25/0210:00

    Phân tích thể chế: Khảo sát “Tạp chí Phố Wall” cho thấy Ngân hàng Hàn Quốc có thể cắt giảm lãi suất. Ngân hàng Hàn Quốc có thể cắt giảm lãi suất chính xuống mức thấp kỷ lục 1,0% vào thứ Năm, do tác động tiềm tàng của bệnh viêm phổi mới có thể khiến Ngân hàng Hàn Quốc chuyển sang khoan hồng hơn vào năm ngoái. Hai lần. Trong số 23 nhà kinh tế được khảo sát bởi Tạp chí Phố Wall, 12 dự kiến Ngân hàng Hàn Quốc sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, trong khi 11 nhà còn lại dự kiến sẽ không thay đổi, một số dự kiến sẽ giảm lãi suất vào cuối năm nay. Nhà kinh tế vĩ mô Kaitou Alex Holmes nói rằng dữ liệu thương mại gần đây cho thấy ngành công nghiệp của Hàn Quốc đã bị dịch bệnh tấn công, do đó cần phải áp dụng các chính sách nới lỏng phòng ngừa. Tuy nhiên, SuktaeOh, một nhà kinh tế tại Faxing Bank, cho biết ngân hàng trung ương Hàn Quốc có thể muốn xem thêm bằng chứng về tác động của vụ dịch trước khi hành động.
  • 25/0210:00

    Vàng đã tổ chức một thị trường “giết nhiều hơn”! Hầu hết các tổ chức vẫn tăng
  • 25/0209:50

    Tin tức toàn cầu ⮕ Hàn Quốc báo cáo cái chết thứ 9 liên quan đến coronavirus, qua Yonhap TV
  • 25/0209:47

    [Trích dẫn] Theo trích dẫn của Sina, đồng Nhân dân tệ trên bờ đứng ở mức 7,01 so với đồng đô la Mỹ, với mức tăng hàng ngày là 0,27%.
  • 25/0209:27

    Nhà lãnh đạo Đảng Dân chủ Thượng viện Hoa Kỳ (Dân chủ) Schumer: Phản ứng của Tổng thống Trump đối với yêu cầu ngân sách viêm phổi vương miện mới là “quá ít và quá muộn”.
  • 25/0209:18

    USGS: Một trận động đất mạnh 5,2 độ richter đã xảy ra 240 km về phía đông nam Labasa, Quần đảo Fiji.
  • 25/0209:14

    BoJ Bo BoJ cao cấp chính thức lưu ý rằng Ngân hàng Cetrank sẽ thực hiện các bước thích hợp khi cần bằng cách xem xét tác động của FX đến nền kinh tế Nhật Bản và xu hướng giá dài hạn; chính sách montary không được hướng dẫn trực tiếp bởi FX
  • 25/0209:14

    BoJ Bo BoJ chính thức lưu ý rằng Ngân hàng Trung ương sẽ thực hiện các bước thích hợp khi cần bằng cách xem xét tác động của FX đến nền kinh tế Nhật Bản và xu hướng giá dài hạn; chính sách montary không được hướng dẫn trực tiếp bởi FX
  • 25/0209:14

    BoJ Bo BoJ chính thức lưu ý rằng Ngân hàng Trung ương sẽ thực hiện các bước thích hợp khi cần bằng cách xem xét tác động của FX đến nền kinh tế Nhật Bản và xu hướng giá dài hạn; chính sách tiền tệ không được hướng dẫn trực tiếp bởi FX
  • 25/0209:09

    Tin tức toàn cầu passenger Hành khách thứ tư từ tàu du lịch Diamond Princess đã chết tại Nhật Bản; NHK
  • 25/0209:05

    Lowy, Chủ tịch Ủy ban Thẩm định Nhà Hoa Kỳ Lowy: Phản ứng của Tổng thống Trump đối với ứng dụng ngân sách viêm phổi vương miện mới là “không đủ nghiêm trọng”.
  • 25/0208:45

    Tin tức toàn cầu University Đại học Thiên Tân đã phát triển thành công vắc-xin uống để phản đối coronavirus; Giáo sư đứng đầu dự án, đã dùng bốn liều mà không có tác dụng phụ, theo Global Times
  • 25/0208:45

    Tin tức toàn cầu University Đại học Thiên Tân đã phát triển thành công vắc-xin uống để bảo vệ chống lại coronavirus; Giáo sư đứng đầu dự án, đã dùng bốn liều mà không có tác dụng phụ, theo Global Times
  • 25/0208:16

    PBoC ⮕ PBOC bỏ qua các hoạt động thị trường mở cho vị trí trung lập ròng hàng ngày
  • 25/0208:15

    PBoC ⮕ PBoC đặt điểm giữa USD / CNY ở mức 7,0232 so với Exp. 7.0255 (Trước 7.0246)
  • 25/0208:10

    BoJ ⮕ BoJ đề nghị mua 50 tỷ JPY với tối đa 1yr JGB, 120 tỷ JPY trong 10yr-25yr JGBs và 30 tỷ JPY trong 25yr + JGBs và 30 tỷ JPY trong I / L JGBs; tất cả không thay đổi
  • 25/0208:02

    Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Tokuhiko Kuroda: Sẽ tham dự một cuộc họp quốc hội vào lúc 3:50 tối thứ ba.
  • 25/0208:02

    Tin tức toàn cầu ⮕ Hàn Quốc báo cáo thêm 60 trường hợp nhiễm coronavirus mới, tổng số hiện tại là 893, báo cáo của Yonhap
  • 25/0208:01

    [Trao đổi mở] Trao đổi vàng Thượng Hải Vàng T + D 0,6 tháng 2 (Thứ ba) trong giao dịch sớm giảm 0,62% xuống 371,76 nhân dân tệ / gram; Trao đổi vàng Thượng Hải Bạc T + D ngày 25 tháng 2 (Thứ ba) trong giao dịch sớm giảm 0,69 % Báo cáo 4455,00 nhân dân tệ / kg.

Trước khi chúng ta cùng khám phá thêm các giá trị mà quản lý vốn mang lại, điều quan trọng mà trader cần hiểu là làm thế nào để quản lý tiền một cách hợp lý; và không phải chiến lược quản lý tiền nào cũng phù hợp với mọi trader. Một số cách quản lý vốn được nêu trong bài viết này mang lại tiềm năng tăng trưởng trong khi các chiến lược khác thiên về kiểm soát rủi ro. Trader cần tìm ra chiến lược nào phù hợp với hệ thống giao dịch mình sử dụng.

Pyramiding (Averaging Up) – Chiến lược Kim tự tháp

Pyramiding là chiến lược gia tăng khối lượng (hay còn gọi là nhồi lệnh) sau khi lệnh giao dịch có lợi nhuận. Ví dụ, sau mỗi lần giá di chuyển với một lượng pip nhất định thuận theo hướng mà bạn mở lệnh, bạn có thể mở thêm một lệnh 1 lot cùng hướng. Nếu bạn sử dụng Total Equity (có tính đến lợi nhuận hiện tại của lệnh đang mở) để tính toán khối lượng vào lệnh, thì khối lượng cho mỗi lệnh được thêm về sau sẽ lớn dần.

Lợi ích của chiến lược Kim tự tháp

Chiến lược này giúp trader khai thác tối đa lợi nhuận tiềm năng từ một xu hướng mạnh.

Nếu sử dụng chiến lược này đúng cách, trader sẽ kiếm được mức lợi nhuận lớn đủ để bù đắp cho những khoản thua lỗ không đáng kể.

Nhược điểm của chiến lược Kim tự tháp

Nhồi lệnh có thể mang lại lợi nhuận lớn và cũng tiềm ẩn rủi ro tương ứng. Nếu giá thoái lui 50% sau khi bạn đặt thêm một lệnh cùng hướng với lệnh đang có lợi nhuận, giao dịch của bạn sẽ ở mức hòa vốn. Nhưng nếu lệnh thứ hai có khối lượng lớn hơn lệnh ban đầu, bạn sẽ rơi vào trạng thái thua lỗ.

Tệ hơn nữa, nếu bạn tiếp tục nhồi lệnh mà không nhận ra rằng thị trường đang lập đỉnh/đáy thì đó sẽ là một thảm họa.

Một cách để hạn chế nhược điểm của chiến lược Kim tự tháp là giảm khối lượng ở những lệnh tiếp theo. Bằng cách này, bạn vẫn có thể khai thác thêm lợi nhuận tiềm năng; đồng thời duy trì được vị thế giao dịch có lợi nhuận trong những đợt điều chỉnh giá.

Averaging Down (Cost Averaging) – Chiến lược trung bình giá xuống

Ngược lại với chiến lược Kim tự tháp, chiến lược trung bình giá xuống nói về việc gia tăng khối lượng khi lệnh giao dịch đang ở trạng thái âm. Ý tưởng của chiến lược này là giúp cho trader đi theo xu hướng thị trường dài hạn và tránh được rủi ro từ những điều kiện bất lợi trong ngắn hạn.

Thực tế, chiến lược này có nhiều biến thể phức tạp, bao gồm việc liên tục mua vào một sản phẩm tài chính với một lượng cố định. Rất nhiều nhà quản lý quỹ tương hỗ áp dụng chiến lược này và thậm chí không cần đọc biểu đồ.

Lợi ích của chiến lược trung bình giá

Chiến lược trung bình giá xuống giúp trader khai thác lợi nhuận từ những con sóng điều chỉnh trong ngắn hạn. Ngoài ra, nó giúp trader bảo vệ vị thế giao dịch tiềm năng khỏi những biến động giá bất thường trước khi thị trường di chuyển theo hướng phân tích.

Nhược điểm của chiến lược trung bình giá xuống

Trung bình giá xuống đòi hỏi trader cần có thế mạnh về nguồn vốn để có thể vượt qua những biến động tạm thời của thị trường  mà không tổn thất quá nhiều. Với một trader giới hạn về vốn hay sử dụng mức đòn bẩy quá cao, đây là chiến lược không phù hợp.

Đây là chiến lược được sử dụng phổ biến hơn trong thị trường chứng khoán. Với thị trường Forex, trung bình giá sẽ phức tạp hơn bởi vì nó không chỉ liên quan đến tỷ giá của cặp tiền mà còn liên quan đến đơn vị tiền tệ của tài khoản.

Chiến lược này có thể gây tổn thất lớn khi xu hướng di chuyển ngược lại mạnh mẽ hơn so với kỳ vọng. Trong những trường hợp như vậy, trader cũng không thể sử dụng stoploss vì nó phản tác dụng với mục đích của cách quản lý vốn này.

Value Averaging – Chiến lược trung bình giá trị

Trung bình giá trị là chiến lược đầu tư một khoản tiền nhất định (không cố định) theo chu kỳ (tháng, quý hoặc năm) để hoàn thành mục tiêu về giá trị danh mục đầu tư (hay tài khoản giao dịch). Để hiểu rõ hơn về chiến lược này, chúng ta hãy đến với một ví dụ như sau.

Một nhà đầu tư hay trader đặt ra mục tiêu tốc độ tăng trưởng danh mục đầu tư là 500 đô mỗi năm; và trong năm đầu tiên anh ta mua một lượng tiền bất kỳ nào đó có giá trị 500 đô. Sang năm thứ hai, số tiền mà anh ta mua tăng từ 500 đô lên 600 đô; vì thế lúc này, anh ta chỉ cần mua thêm 400 đô để đạt được giá trị danh mục đầu tư mục tiêu là 1000 đô. Đến năm thứ 3, số tiền trị giá 1000 đô trước đó giảm xuống còn 900 đô; và lúc này, nhà đầu trên cần phải mua thêm 600 đô để đạt giá trị danh mục đầu tư mục tiêu là 1500 đô.

Ưu điểm của chiến lược trung bình giá trị

Chiến lược này cung cấp lợi nhuận ổn định hơn so với chiến lược Averaging Down nhờ yếu tố giá trị gia tăng.

Quyết định giao dịch hay đầu tư khi áp dụng chiến lược này không bị ảnh hưởng bởi tâm lý.

Đây cũng là chiến lược tốt cho các trader giao dịch trung hạn, bằng cách rút ngắn chu kỳ xuống còn một tháng hoặc một tuần.

Nhược điểm của chiến lược trung bình giá trị

Chiến lược này cũng đòi hỏi nhà đầu tư phải có nền tẳng vốn tốt để có thể duy trì mục tiêu tăng trưởng trong danh mục đầu tư bất cấp những biến động giá lớn. Về cơ bản, chiến lược trung bình giá trị buộc các nhà đầu tư phải tham gia thị trường khi giá giảm, nhưng nó cũng buộc họ phải mua khi giá cao.

Số tiền mà nhà đầu tư hay trader phải bỏ ra để duy trì giá trị danh mục đầu tư hay tài khoản giao dịch phụ thuộc vào mức độ tăng trưởng hay giảm sút của lượng tiền mà anh ta nắm giữ. Chúng ta quay lại với ví dụ ở trên. Sau một vài năm, giá trị danh mục đầu tư của trader/nhà đầu tư nói trên tăng lên 12.000 đô. Nhưng ngay trong năm tiếp theo, giá trị này tuột dốc xuống còn 8000 đô; như vậy, số tiền mà anh ta phải mua thêm là 4.500 để đạt mục tiêu 12.500 đô.

Martingale

Một hệ thống giao dịch lý tưởng là hệ thống cho phép bạn bắt đầu với số vốn nhỏ và tạo ra được lợi nhuận trong dài hạn. Tuy nhiên, nếu bạn nghĩ đến một cách quản lý vốn liên quan đến việc gia tăng khối lượng vào lệnh sau mỗi lần thua lỗ, thì sẽ chẳng có hệ thống giao dịch nào phù hợp với chiến lược ấy cả.

Chiến lược quản lý vốn mà chúng ta vừa đề cập có tên là Martingale; và nó thường được áp dụng bởi những người đánh bạc. Họ cho rằng việc cần làm sau mỗi lần thua lỗ là rủi ro nhiều tiền hơn. Cụ thể, khối lượng vào lệnh sẽ được nhân đôi so với khối lượng của lệnh thua trước đó. Quy trình nhân đôi này tiếp tục cho đến khi bạn có được một lệnh thắng. Và chỉ cần một lệnh thắng, trader có thể bù đắp mọi thua lỗ trước đó và thậm chí kiếm được lợi nhuận lớn.

Do đây là chiến lược được sử dụng bởi những người đánh bạc; nên về cơ bản nó không hề được nhìn nhận như một cách quản lý vốn chính thống. Chiến lược này chỉ có tác dụng nếu nguồn vốn của bạn là vô hạn. Tất nhiên, đây là điều không tưởng; và như chúng ta đã biết trong bài viết đầu tiên: không ai có thể biết trước được chuỗi thua lỗ sẽ kéo dài bao lâu.

Anti-Martingale hoặc Reverse-Martingale

Cái tên đã cho thấy rằng đây là chiến lược ngược lại so với Martingale, đó là: trader sẽ rủi ro nhiều hơn sau mỗi lệnh thắng và rủi ro ít hơn sau mỗi lệnh thua. Đây cũng là mục tiêu mà rất nhiều phương pháp quản lý vốn phổ biến hướng đến.

Lợi ích của Anti-Martingale là nó giúp trader bảo vệ được lợi nhuận và giới hạn tổn thất từ chuỗi thua lỗ. Đây là mục tiêu chính mà rất nhiều phương pháp quản lý vốn hướng đến. Nhược điểm chính của chiến lược này là nó làm giảm khả năng phục hồi tài khoản sau một chuỗi thua lỗ.

Kết luận

Trên đây là một số chiến lược quản lý vốn phổ biến giúp trader tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu thua lỗ trong giao dịch. Việc nên lựa chọn chiến lược nào phụ thuộc vào hệ thống giao dịch mà bạn đang sử dụng và số vốn ban đầu mà bạn có. Trong khi mỗi chiến lược đều có lợi ích và nhược điểm riêng, Martingale là chiến lược tiềm ẩn rủi ro lớn nhất và thường không được khuyến nghị sử dụng.

Tham khảo: fxstreet

Xem thêm:

Bình luận

Đăng ký nhận tin từ VNFX

Để luôn được cập nhật tình hình thị trường sớm nhất