NHẬN ĐỊNH CHUYÊN GIA

ĐIỂM TIN FOREX

  • 08/0809:34

    Theo thống kê của Reuters, số ca được xác nhận mắc bệnh viêm phổi mạch vành mới ở Hoa Kỳ đã tăng ít nhất 59,955 lên 4,96 triệu vào thứ Sáu, so với 4,9 triệu vào ngày trước đó.
  • 08/0809:26

    Goldman Sachs: Với việc nền kinh tế Mexico đang rơi vào suy thoái nghiêm trọng, ngay cả khi lạm phát tăng từ 3,3% lên 3,6% trong tháng 7, cũng khó có thể ngăn Ngân hàng Mexico cắt giảm lãi suất thêm; Ngân hàng Mexico dự kiến sẽ thay đổi mục tiêu lãi suất qua đêm từ ngày 5 hiện tại vào ngày 13/8. % Được hạ xuống 4,5%, đây sẽ là lần cắt giảm lãi suất thứ sáu trong năm nay của Ngân hàng Trung ương Mexico.
  • 08/0808:53

    [Trung Quốc sẽ bổ sung thêm 31,5 triệu tấn công suất lọc dầu mới trong năm nay. Tình trạng thừa công suất gia tăng] Trong bối cảnh công suất lọc dầu của Trung Quốc dư thừa, một số lượng lớn công suất mới sẽ được đưa vào hoạt động trong năm nay. Vào ngày 6/8, Fu Xiangsheng, Phó Chủ tịch Liên đoàn Công nghiệp Hóa chất và Dầu mỏ Trung Quốc, tuyên bố rằng vẫn sẽ có 31,5 triệu tấn tái chế và mở rộng năng lực sản xuất được đưa vào sản xuất trong năm nay. Đạt 1 tỷ tấn / năm, nếu loại bỏ được công suất sản xuất lạc hậu thì công suất lọc dầu trong nước trong “Kế hoạch 5 năm lần thứ 14” sẽ được khống chế ở mức khoảng 900 triệu tấn / năm. Trong nửa đầu năm nay, lợi nhuận của ngành lọc hóa dầu trong nước giảm gần 60%, và lĩnh vực lọc dầu giảm 159%.
  • 08/0807:45

    [Một trận động đất 4,8 độ richter xảy ra ở huyện Toksun, Turpan, Tân Cương] Mạng lưới động đất Trung Quốc chính thức xác định rằng một trận động đất 4,8 độ richter xảy ra tại huyện Toksun, Turpan, Tân Cương lúc 08:35 ngày 8 tháng 8, với tiêu cự sâu 20 km.
  • 08/0807:36

    Tin thị trường: Trump sẽ tiếp Thủ tướng Iraq vào ngày 20/8.
  • 08/0807:03

    [Báo cáo] Trump nói rằng Nhà Trắng tiếp tục làm việc chăm chỉ để thúc đẩy kế hoạch kích thích kinh tế, Đảng Dân chủ sẽ tuân thủ chính sách cấp tiến trong kế hoạch cứu trợ. Trump nói rằng ông có kế hoạch kéo dài kỳ nghỉ thuế bảng lương và trợ cấp thất nghiệp bổ sung đến cuối năm, đồng thời có xu hướng hoãn việc trả thuế bảng lương và trả khoản vay cho sinh viên.
  • 08/0804:07

    Trump tuyên bố rằng ông không quan tâm đến việc cung cấp ngân quỹ cho các thành phố và tiểu bang do Đảng Dân chủ quản lý ở những khu vực không liên quan đến dịch bệnh.
  • 08/0804:06

    Trump nói rằng về kích thích nền kinh tế, đảng Cộng hòa và đảng Dân chủ đang đi những con đường khác nhau.
  • 08/0803:28

    Scott Minerd, Giám đốc Đầu tư Toàn cầu của Guggenheim: Cuối cùng, áp lực thị trường có khả năng đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm xuống giá trị âm và lợi suất dài hạn rất có thể giảm xuống mức “dưới 1%”.
  • 08/0803:27

    Scott Minerd, Giám đốc đầu tư toàn cầu của Guggenheim: Cho dù Biden hay Trump thắng, thị trường chứng khoán dự kiến sẽ tăng.
  • 08/0803:25

    Phủ Tổng thống Lebanon: Trump nói với Thủ tướng Lebanon trong cuộc điện đàm rằng ông sẽ tham dự cuộc họp ở Paris do Tổng thống Pháp Macron kêu gọi.
  • 08/0803:11

    Thủ tướng Ý Conte: 500 triệu euro trong dự luật kích cầu được sử dụng cho ngành công nghiệp ô tô.
  • 【Trích dẫn】 Chỉ số Dow đóng cửa ban đầu tăng khoảng 48 điểm, Nasdaq ban đầu đóng cửa giảm gần 0,9% và chỉ số S&P 500 đóng cửa gần bằng.
  • 08/0802:51

    [Bộ trưởng dầu mỏ của một số nước sản xuất dầu trong khu vực vùng Vịnh đã ra tuyên bố chung nhấn mạnh rằng thỏa thuận cắt giảm sản lượng dầu cần được thực hiện nghiêm túc] Vào tối ngày 7 theo giờ địa phương, các bộ trưởng năng lượng và dầu mỏ của một số nước sản xuất dầu trong khu vực vùng Vịnh đã ra tuyên bố chung nói rằng sự phục hồi tiếp tục của nền kinh tế toàn cầu đã khiến quốc tế Nhu cầu thị trường dầu thô có dấu hiệu ổn định, nhấn mạnh các nước cần thực hiện nghiêm túc các thỏa thuận cắt giảm sản lượng dầu thô đã đạt được trước đó. Tuyên bố chung nêu rõ “những dấu hiệu cải thiện gần đây của nền kinh tế toàn cầu” là đáng khích lệ, đồng thời đánh giá cao nỗ lực của các nước trên thế giới nhằm đạt được sự phục hồi kinh tế, đồng thời nhấn mạnh rằng tất cả các nước tham gia hiệp định giảm sản lượng khai thác dầu thô phải hoàn thành việc cắt giảm sản lượng để đẩy nhanh sự phục hồi của thị trường dầu toàn cầu. Sự cân bằng, đặc biệt là việc hoàn thành “cắt giảm bồi thường” ở các quốc gia đã không hoàn thành việc cắt giảm sản lượng trong ba tháng qua là rất quan trọng đối với các thỏa thuận cắt giảm sản lượng. (Tin tức CCTV)
  • 08/0802:49

    [Thị trường] Chỉ số Dow và S&P 500 đỏ trở lại, tăng lần lượt 0,19% và 0,07%.
  • 08/0802:42

    Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Mnuchin: Sẽ khuyến nghị Trump hành động đối với các khoản vay cho sinh viên và các vấn đề nhà cho thuê.
  • 08/0802:38

    Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC): Tính đến tuần ngày 4 tháng 8, các vị thế mua ròng chỉ số S&P 500 của các nhà quản lý quỹ đầu tư chứng khoán đã tăng 11.691 tay lên 122.903 tay và các vị thế bán ròng chỉ số S&P 500 của các nhà đầu cơ tăng 14.286 lên 66.551 tay.
  • 08/0802:37

    Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Kỳ hạn Hoa Kỳ (CFTC): Tính đến tuần ngày 4 tháng 8, các nhà đầu cơ đã tăng số lượng giao dịch trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm CBOT ròng của họ lên 20.891 lô lên 250.202 lô và loại bỏ hợp đồng tương lai trái phiếu kho bạc 5 năm của Mỹ khỏi các vị thế mua ròng 24.675 lô. Chuyển sang trạng thái bán ròng là 85086 tay, vị thế mua ròng của hợp đồng Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm sẽ được tăng thêm 18.873 tay lên 92065 tay và vị thế bán ròng của hợp đồng trái phiếu kho bạc siêu dài hạn sẽ tăng thêm 260 tay lên 334,927 tay.
  • Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Kỳ hạn Hoa Kỳ (CFTC): Tính đến tuần ngày 4 tháng 8, các vị thế mua ròng đầu cơ dầu thô WTI tăng 8.096 tay lên 368.643 tay.
  • 08/0802:29

    Bộ trưởng Tài chính Mỹ Mnuchin: Sẽ khuyến nghị Trump thông qua một lệnh hành pháp để thúc đẩy dự luật kích thích kinh tế.
  • 08/0802:24

    Bộ trưởng Tài chính Mỹ Mnuchin: Nhà Trắng hy vọng đạt được một thỏa hiệp.
  • 08/0802:21

    Lãnh đạo Đảng thiểu số (Dân chủ) Thượng viện Hoa Kỳ Schumer: Lệnh hành pháp của Trump không được đề cập trong cuộc họp.
  • 08/0802:16

    Sàn giao dịch liên lục địa: Tính đến tuần ngày 4 tháng 8, vị thế mua ròng đầu cơ của dầu thô Brent giảm 3621 lô xuống còn 188.004 lô; vị thế mua ròng đầu cơ của xăng tăng 7865 lô lên 66817 lô.
  • 08/0802:15

    Chủ tịch Hạ viện Pelosi: Đảng Dân chủ và Nhà Trắng vẫn có những khác biệt lớn.
  • 08/0802:14

    Chủ tịch Hạ viện Mỹ Pelosi: Điểm khác biệt lớn nhất với Nhà Trắng là vấn đề viện trợ lương thực.
  • 08/0802:12

    Lãnh đạo Đảng thiểu số (Dân chủ) Thượng viện Hoa Kỳ Schumer: Nhà Trắng tuyên bố rằng kinh phí viện trợ virus không được vượt quá 1 nghìn tỷ USD.
  • 08/0802:05

    Cục Dự trữ Liên bang: Chủ tịch Fed Powell và Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Mnuchin đã thực hiện 16 cuộc gọi vào tháng Sáu.
  • Xiaopeng Motors sẽ nộp đơn đăng ký niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán New York với ký hiệu “XPEV” và sẽ bán cổ phiếu thông qua Credit Suisse, JPMorgan Chase và Bank of America Securities.
  • 08/0801:42

    【Trích dẫn】 Giá thanh toán của dầu thô Brent giao sau là 44,40 USD / thùng, giảm 1,53%.
  • 08/0801:32

    【Báo giá】 Giá thanh toán của dầu thô WTI kỳ hạn là 41,22 USD / thùng, giảm 1,74%.
  • 08/0801:30

    [Đóng cửa sàn giao dịch] Vàng T + D của Sàn giao dịch vàng Thượng Hải đóng cửa thấp hơn 0,89% ở mức 441,99 nhân dân tệ / g trong giao dịch buổi tối ngày 8 tháng 8 (thứ bảy); sàn giao dịch vàng sàn Thượng Hải T + D đóng cửa vào buổi giao dịch tối ngày 8 tháng 8 (thứ bảy) Nó giảm 1,77% xuống 6475,0 nhân dân tệ / kg.
  • 08/0801:22

    [Thị trường] Nasdaq giảm tới 1,5%, Dow giảm 0,41% và S&P 500 giảm 0,53%.
  • Tuyên bố chung: Các bộ trưởng nhắc lại cam kết chung của họ đối với thỏa thuận OPEC + và nhấn mạnh việc tuân thủ đầy đủ để đẩy nhanh quá trình tái cân bằng thị trường dầu mỏ.
  • 08/0801:02

    Tuyên bố chung: Ả-rập Xê-út, các quốc gia sản xuất dầu ở Vùng Vịnh và Iraq nói rằng họ đã được khuyến khích bởi những dấu hiệu cải thiện gần đây của nền kinh tế toàn cầu.
  • 08/0800:33

    Chánh văn phòng Nhà Trắng Hoa Kỳ Meadows: Chủ tịch Hạ viện Hoa Kỳ, Pelosi, đang thay đổi khung thời gian thay vì tìm cách giảm tài trợ.
  • 08/0800:13

    [Thị trường] Cổ phiếu công nghệ Mỹ tiếp tục giảm: Netflix giảm 3,72%, Microsoft giảm 2,17%, Apple giảm 2,18%, Amazon giảm 1,73% và Google A giảm 0,4%.
  • 08/0800:11

    【Báo giá】 Dầu thô WTI kỳ hạn giảm hơn 2% và hiện được báo giá ở mức 41,16 USD / thùng.
  • Baker Hughes: Số lượng giàn khoan dầu ở Hoa Kỳ đã giảm xuống mức thấp nhất trong 15 năm.
  • [Mẹo] Tổng số giàn khoan dầu ở Hoa Kỳ trong tuần tính đến ngày 7 tháng 8 sẽ được công bố sau 10 phút nữa.
  • 07/0823:35

    Lãnh đạo Đảng thiểu số (Dân chủ) Thượng viện Hoa Kỳ Schumer: Vị trí của Chánh văn phòng Nhà Trắng Meadows “vững chắc” hơn so với vị trí của Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Mnuchin.

Trước khi chúng ta cùng khám phá thêm các giá trị mà quản lý vốn mang lại, điều quan trọng mà trader cần hiểu là làm thế nào để quản lý tiền một cách hợp lý; và không phải chiến lược quản lý tiền nào cũng phù hợp với mọi trader. Một số cách quản lý vốn được nêu trong bài viết này mang lại tiềm năng tăng trưởng trong khi các chiến lược khác thiên về kiểm soát rủi ro. Trader cần tìm ra chiến lược nào phù hợp với hệ thống giao dịch mình sử dụng.

Pyramiding (Averaging Up) – Chiến lược Kim tự tháp

Pyramiding là chiến lược gia tăng khối lượng (hay còn gọi là nhồi lệnh) sau khi lệnh giao dịch có lợi nhuận. Ví dụ, sau mỗi lần giá di chuyển với một lượng pip nhất định thuận theo hướng mà bạn mở lệnh, bạn có thể mở thêm một lệnh 1 lot cùng hướng. Nếu bạn sử dụng Total Equity (có tính đến lợi nhuận hiện tại của lệnh đang mở) để tính toán khối lượng vào lệnh, thì khối lượng cho mỗi lệnh được thêm về sau sẽ lớn dần.

Lợi ích của chiến lược Kim tự tháp

Chiến lược này giúp trader khai thác tối đa lợi nhuận tiềm năng từ một xu hướng mạnh.

Nếu sử dụng chiến lược này đúng cách, trader sẽ kiếm được mức lợi nhuận lớn đủ để bù đắp cho những khoản thua lỗ không đáng kể.

Nhược điểm của chiến lược Kim tự tháp

Nhồi lệnh có thể mang lại lợi nhuận lớn và cũng tiềm ẩn rủi ro tương ứng. Nếu giá thoái lui 50% sau khi bạn đặt thêm một lệnh cùng hướng với lệnh đang có lợi nhuận, giao dịch của bạn sẽ ở mức hòa vốn. Nhưng nếu lệnh thứ hai có khối lượng lớn hơn lệnh ban đầu, bạn sẽ rơi vào trạng thái thua lỗ.

Tệ hơn nữa, nếu bạn tiếp tục nhồi lệnh mà không nhận ra rằng thị trường đang lập đỉnh/đáy thì đó sẽ là một thảm họa.

Một cách để hạn chế nhược điểm của chiến lược Kim tự tháp là giảm khối lượng ở những lệnh tiếp theo. Bằng cách này, bạn vẫn có thể khai thác thêm lợi nhuận tiềm năng; đồng thời duy trì được vị thế giao dịch có lợi nhuận trong những đợt điều chỉnh giá.

Averaging Down (Cost Averaging) – Chiến lược trung bình giá xuống

Ngược lại với chiến lược Kim tự tháp, chiến lược trung bình giá xuống nói về việc gia tăng khối lượng khi lệnh giao dịch đang ở trạng thái âm. Ý tưởng của chiến lược này là giúp cho trader đi theo xu hướng thị trường dài hạn và tránh được rủi ro từ những điều kiện bất lợi trong ngắn hạn.

Thực tế, chiến lược này có nhiều biến thể phức tạp, bao gồm việc liên tục mua vào một sản phẩm tài chính với một lượng cố định. Rất nhiều nhà quản lý quỹ tương hỗ áp dụng chiến lược này và thậm chí không cần đọc biểu đồ.

Lợi ích của chiến lược trung bình giá

Chiến lược trung bình giá xuống giúp trader khai thác lợi nhuận từ những con sóng điều chỉnh trong ngắn hạn. Ngoài ra, nó giúp trader bảo vệ vị thế giao dịch tiềm năng khỏi những biến động giá bất thường trước khi thị trường di chuyển theo hướng phân tích.

Nhược điểm của chiến lược trung bình giá xuống

Trung bình giá xuống đòi hỏi trader cần có thế mạnh về nguồn vốn để có thể vượt qua những biến động tạm thời của thị trường  mà không tổn thất quá nhiều. Với một trader giới hạn về vốn hay sử dụng mức đòn bẩy quá cao, đây là chiến lược không phù hợp.

Đây là chiến lược được sử dụng phổ biến hơn trong thị trường chứng khoán. Với thị trường Forex, trung bình giá sẽ phức tạp hơn bởi vì nó không chỉ liên quan đến tỷ giá của cặp tiền mà còn liên quan đến đơn vị tiền tệ của tài khoản.

Chiến lược này có thể gây tổn thất lớn khi xu hướng di chuyển ngược lại mạnh mẽ hơn so với kỳ vọng. Trong những trường hợp như vậy, trader cũng không thể sử dụng stoploss vì nó phản tác dụng với mục đích của cách quản lý vốn này.

Value Averaging – Chiến lược trung bình giá trị

Trung bình giá trị là chiến lược đầu tư một khoản tiền nhất định (không cố định) theo chu kỳ (tháng, quý hoặc năm) để hoàn thành mục tiêu về giá trị danh mục đầu tư (hay tài khoản giao dịch). Để hiểu rõ hơn về chiến lược này, chúng ta hãy đến với một ví dụ như sau.

Một nhà đầu tư hay trader đặt ra mục tiêu tốc độ tăng trưởng danh mục đầu tư là 500 đô mỗi năm; và trong năm đầu tiên anh ta mua một lượng tiền bất kỳ nào đó có giá trị 500 đô. Sang năm thứ hai, số tiền mà anh ta mua tăng từ 500 đô lên 600 đô; vì thế lúc này, anh ta chỉ cần mua thêm 400 đô để đạt được giá trị danh mục đầu tư mục tiêu là 1000 đô. Đến năm thứ 3, số tiền trị giá 1000 đô trước đó giảm xuống còn 900 đô; và lúc này, nhà đầu trên cần phải mua thêm 600 đô để đạt giá trị danh mục đầu tư mục tiêu là 1500 đô.

Ưu điểm của chiến lược trung bình giá trị

Chiến lược này cung cấp lợi nhuận ổn định hơn so với chiến lược Averaging Down nhờ yếu tố giá trị gia tăng.

Quyết định giao dịch hay đầu tư khi áp dụng chiến lược này không bị ảnh hưởng bởi tâm lý.

Đây cũng là chiến lược tốt cho các trader giao dịch trung hạn, bằng cách rút ngắn chu kỳ xuống còn một tháng hoặc một tuần.

Nhược điểm của chiến lược trung bình giá trị

Chiến lược này cũng đòi hỏi nhà đầu tư phải có nền tẳng vốn tốt để có thể duy trì mục tiêu tăng trưởng trong danh mục đầu tư bất cấp những biến động giá lớn. Về cơ bản, chiến lược trung bình giá trị buộc các nhà đầu tư phải tham gia thị trường khi giá giảm, nhưng nó cũng buộc họ phải mua khi giá cao.

Số tiền mà nhà đầu tư hay trader phải bỏ ra để duy trì giá trị danh mục đầu tư hay tài khoản giao dịch phụ thuộc vào mức độ tăng trưởng hay giảm sút của lượng tiền mà anh ta nắm giữ. Chúng ta quay lại với ví dụ ở trên. Sau một vài năm, giá trị danh mục đầu tư của trader/nhà đầu tư nói trên tăng lên 12.000 đô. Nhưng ngay trong năm tiếp theo, giá trị này tuột dốc xuống còn 8000 đô; như vậy, số tiền mà anh ta phải mua thêm là 4.500 để đạt mục tiêu 12.500 đô.

Martingale

Một hệ thống giao dịch lý tưởng là hệ thống cho phép bạn bắt đầu với số vốn nhỏ và tạo ra được lợi nhuận trong dài hạn. Tuy nhiên, nếu bạn nghĩ đến một cách quản lý vốn liên quan đến việc gia tăng khối lượng vào lệnh sau mỗi lần thua lỗ, thì sẽ chẳng có hệ thống giao dịch nào phù hợp với chiến lược ấy cả.

Chiến lược quản lý vốn mà chúng ta vừa đề cập có tên là Martingale; và nó thường được áp dụng bởi những người đánh bạc. Họ cho rằng việc cần làm sau mỗi lần thua lỗ là rủi ro nhiều tiền hơn. Cụ thể, khối lượng vào lệnh sẽ được nhân đôi so với khối lượng của lệnh thua trước đó. Quy trình nhân đôi này tiếp tục cho đến khi bạn có được một lệnh thắng. Và chỉ cần một lệnh thắng, trader có thể bù đắp mọi thua lỗ trước đó và thậm chí kiếm được lợi nhuận lớn.

Do đây là chiến lược được sử dụng bởi những người đánh bạc; nên về cơ bản nó không hề được nhìn nhận như một cách quản lý vốn chính thống. Chiến lược này chỉ có tác dụng nếu nguồn vốn của bạn là vô hạn. Tất nhiên, đây là điều không tưởng; và như chúng ta đã biết trong bài viết đầu tiên: không ai có thể biết trước được chuỗi thua lỗ sẽ kéo dài bao lâu.

Anti-Martingale hoặc Reverse-Martingale

Cái tên đã cho thấy rằng đây là chiến lược ngược lại so với Martingale, đó là: trader sẽ rủi ro nhiều hơn sau mỗi lệnh thắng và rủi ro ít hơn sau mỗi lệnh thua. Đây cũng là mục tiêu mà rất nhiều phương pháp quản lý vốn phổ biến hướng đến.

Lợi ích của Anti-Martingale là nó giúp trader bảo vệ được lợi nhuận và giới hạn tổn thất từ chuỗi thua lỗ. Đây là mục tiêu chính mà rất nhiều phương pháp quản lý vốn hướng đến. Nhược điểm chính của chiến lược này là nó làm giảm khả năng phục hồi tài khoản sau một chuỗi thua lỗ.

Kết luận

Trên đây là một số chiến lược quản lý vốn phổ biến giúp trader tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu thua lỗ trong giao dịch. Việc nên lựa chọn chiến lược nào phụ thuộc vào hệ thống giao dịch mà bạn đang sử dụng và số vốn ban đầu mà bạn có. Trong khi mỗi chiến lược đều có lợi ích và nhược điểm riêng, Martingale là chiến lược tiềm ẩn rủi ro lớn nhất và thường không được khuyến nghị sử dụng.

Tham khảo: fxstreet

Xem thêm:

Bình luận

Đăng ký nhận tin từ VNFX

Để luôn được cập nhật tình hình thị trường sớm nhất