NHẬN ĐỊNH CHUYÊN GIA

ĐIỂM TIN FOREX

  • 01/1217:18

    OPEC + gia hạn cắt giảm sản lượng vẫn chưa rõ ràng Các quan chức cấp cao của Iran lại bị ám sát Dầu thô mở ra thị trường lớn?
  • 01/1217:17

    Thương nhân: Khối lượng xuất khẩu các sản phẩm xăng dầu từ cảng TUAPSE của Nga dự kiến là 1,457 triệu tấn trong tháng 12 và 1,396 triệu tấn vào tháng 11.
  • 01/1217:17

    [Phó chủ tịch Fan Yifei tham dự cuộc họp thành lập Phòng thí nghiệm sinh thái đổi mới công nghệ thông tin tài chính] Fan Yifei, thành viên Đảng ủy kiêm Phó chủ tịch Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc, chỉ ra rằng việc xây dựng phòng thí nghiệm sinh thái đổi mới công nghệ thông tin tài chính là một biện pháp quan trọng để thực hiện chiến lược phát triển quốc gia theo hướng đổi mới. Hy vọng rằng phòng thí nghiệm sẽ phát huy hết vai trò phân bổ nguồn lực thị trường, đẩy nhanh nghiên cứu về các công nghệ cốt lõi quan trọng trong lĩnh vực tài chính, tuân thủ định hướng mục tiêu, định hướng vấn đề, xem xét tổng thể các mục tiêu ngắn hạn và dài hạn, quan tâm như nhau đến an toàn và kiểm soát và phát triển đổi mới, thực hiện các yêu cầu mới cho phát triển chu kỳ kép và nỗ lực tạo nguồn Tình hình mới trong phát triển đổi mới công nghệ thông tin.
  • 01/1217:16

    Bộ trưởng Năng lượng Algeria: Chúng tôi đồng ý tiếp tục tham vấn với các nước ngoài OPEC để đạt được đồng thuận về việc thích ứng với nhu cầu dầu mỏ và thị trường.
  • 01/1217:11

    Theo kế hoạch, cảng dầu Hariga ở Libya dự kiến sẽ tải 8 triệu thùng dầu thô vào tháng 12.
  • 01/1217:10

    Nhận xét thể chế về dữ liệu CPI tháng 11 của Khu vực đồng tiền chung châu Âu: Ước tính sơ bộ của Eurostat công bố hôm thứ Ba cho thấy giá tiêu dùng tại Khu vực đồng tiền chung châu Âu giảm nhiều hơn dự kiến trong tháng 11 so với cùng kỳ năm ngoái, ghi -0,3%, kéo theo chi phí năng lượng giảm mạnh. Ngân hàng Trung ương châu Âu hy vọng sẽ kiểm soát được tỷ lệ CPI hàng năm ở mức dưới nhưng gần 2% trong trung hạn. Tuy nhiên, trong 8 năm qua, bất chấp việc Ngân hàng Trung ương châu Âu mua ồ ạt trái phiếu trên thị trường thứ cấp để bơm thêm vốn vào nền kinh tế và thúc đẩy nhu cầu, nó đã không đạt được mục tiêu này.
  • 01/1217:01

    OECD: Nền kinh tế Khu vực đồng tiền chung châu Âu dự kiến sẽ tăng trưởng ở mức 3,6% vào năm 2021 (dự kiến trước đây là 5,1%).
  • 01/1217:01

    OECD: Nền kinh tế Khu vực đồng tiền chung châu Âu dự kiến sẽ tăng trưởng ở mức -7,5% vào năm 2020 (trước đây dự kiến là -7,9%).
  • 01/1216:51

    Goldman Sachs: Nâng xếp hạng ADR của NIO từ bán lên trung lập, với giá mục tiêu là 59 đô la.
  • [Nhắc nhở] Báo cáo Triển vọng Kinh tế của OECD, tỷ giá ban đầu hàng tháng và hàng năm của CPI Khu vực đồng tiền chung châu Âu vào tháng 11 sẽ được công bố sau 10 phút.
  • 01/1216:46

    Schnabel, Ủy viên Ủy ban Điều hành Ngân hàng Trung ương Châu Âu: Thỏa thuận kích thích chung của EU là “rất quan trọng.”
  • Schnabel, Ủy viên Ủy ban Điều hành Ngân hàng Trung ương Châu Âu: Nền kinh tế khu vực đồng euro có khả năng thu hẹp trong quý IV.
  • 01/1216:45

    Schnabel, Ủy viên Ủy ban điều hành của Ngân hàng Trung ương Châu Âu: Có thể xem xét tỷ lệ hoạt động tái cấp vốn dài hạn có mục tiêu dài hạn (TLTRO).
  • 01/1216:45

    Schnabel, Ủy viên Ban điều hành Ngân hàng Trung ương Châu Âu: Ngân hàng Trung ương Châu Âu không có nghĩa vụ phải làm những gì thị trường muốn ngân hàng trung ương làm.
  • 01/1216:44

    Schnabel, Ủy viên Ủy ban điều hành của Ngân hàng Trung ương Châu Âu: Việc gia hạn PEPP trong 12 tháng là một lựa chọn đang được xem xét.
  • Schnabel: Các biện pháp kích thích của ECB nên được duy trì, không được nới lỏng.
  • 01/1216:42

    [Báo giá] Chứng khoán Mỹ chứng khoán chống dịch chứng khoán tăng trước khi thị trường. Moderna tăng hơn 13%, Novavax Pharmaceuticals tăng 7,3%, Pfizer tăng 2,4% và BioNTechSE tăng 1,8%.
  • 01/1216:41

    【Trích dẫn】 Dầu thô Brent giao sau giảm hơn 0,2 USD trong ngắn hạn và xuống dưới 48 USD / thùng.
  • 01/1216:40

    Rob Dobson, giám đốc tổ chức nghiên cứu thị trường IHSMARKIT, nhận xét về chỉ số PMI sản xuất tháng 11 của Vương quốc Anh: Rất không chắc chắn liệu việc cải thiện điều kiện sản xuất có tiếp tục trong năm mới hay không. Về vấn đề này, cuộc khảo sát về mức độ lạc quan của các công ty mang lại sự thoải mái nhất định. Niềm tin kinh doanh đã tăng lên mức cao nhất kể từ cuối năm 2014 và hơn ba phần năm số nhà sản xuất (61%) vẫn kỳ vọng tăng sản lượng trong năm tới. Mặt khác, một số nhà sản xuất vẫn rất lo lắng về triển vọng và nhìn chung không sẵn sàng mở rộng năng lực sản xuất, do đó số lượng việc làm đã giảm trong tháng thứ 10 liên tiếp.
  • 01/1216:37

    Rob Dobson, giám đốc công ty nghiên cứu thị trường IHSMARKIT, nhận xét về chỉ số PMI sản xuất tháng 11 của Vương quốc Anh: Tăng trưởng của ngành công nghiệp sản xuất của Vương quốc Anh đã phục hồi trong tháng 11, nhờ sự thúc đẩy liên tục do tiến trình Brexit và sự mở cửa trở lại của nền kinh tế sau khi đóng cửa vào đầu năm nay. Mối liên hệ yếu trong tăng trưởng sản xuất là ngành hàng tiêu dùng. Do tỷ lệ thất nghiệp gia tăng và việc Vương quốc Anh tái gia nhập cuộc đóng cửa, tâm lý tiêu dùng của các hộ gia đình chậm chạp, đồng thời sản lượng của ngành cũng như các đơn đặt hàng mới đều giảm.
  • [Nhắc nhở] Chỉ số PMI ngành sản xuất của Vương quốc Anh trong tháng 11 đạt 55,6, mức cao kỷ lục trong 35 tháng.
  • [Mẹo] Chỉ số PMI sản xuất của Vương quốc Anh vào tháng 11 sẽ được công bố sau 10 phút nữa.
  • 01/1216:16

    Điện Kremlin: Putin hiện không có kế hoạch thảo luận về OPEC + với Saudi Arabia.
  • 01/1216:15

    Điện Kremlin: Putin không có kế hoạch hội đàm với Rosneft trước cuộc họp OPEC +.
  • 01/1216:14

    [Trích dẫn] Chứng khoán Hoa Kỳ cổ phiếu khái niệm chuỗi khối thường tăng trước thị trường. Xunlei và Canaan Technology tăng hơn 7% và RiotBlockchain tăng 1,3%.
  • 01/1216:11

    Công ty nghiên cứu thị trường Markit: Điều đáng khích lệ là sự lạc quan cho năm tới tượng trưng cho triển vọng tươi sáng hơn, điều này cho thấy rằng với việc nới lỏng các biện pháp khóa cửa và những tin tức gần đây về phát triển vắc-xin, chi tiêu (đặc biệt là đầu tư) đã được thúc đẩy. Tăng lên, sự cải thiện này sẽ tăng trở lại trong những tháng tới. Sự phụ thuộc của ngành công nghiệp sản xuất của Khu vực đồng tiền chung châu Âu vào Đức cũng có thể sớm giảm, do kỳ vọng kinh doanh ở tất cả các quốc gia ngoại trừ Pháp đã được cải thiện hoặc vẫn lạc quan và sự phục hồi của Pháp dường như vẫn chậm hơn so với các quốc gia khác trong khu vực.
  • 01/1216:06

    Trang web tài chính Forexlive nhận xét về giá trị cuối cùng của PMI sản xuất của Eurozone trong tháng 11: Trong tháng 11, sản lượng sản xuất của Eurozone tiếp tục tăng trưởng với tốc độ tốt. Mặc dù tốc độ tăng trưởng đã hạ nhiệt từ mức cao nhất trong 32 tháng vào tháng 10 sau khi thực hiện các biện pháp khóa mới, nhưng tốc độ tăng trưởng tiếp tục sẽ giúp giảm bớt đòn giáng kinh tế lên nền kinh tế từ những hạn chế áp đặt đối với dịch bệnh, vốn đã gây ra thiệt hại cho ngành dịch vụ. Chịu một đòn nặng.
  • 01/1216:06

    Công ty nghiên cứu thị trường Markit: Trong tháng 11, sản lượng sản xuất tại Khu vực đồng tiền chung châu Âu tiếp tục tăng trưởng với tốc độ tốt. Mặc dù tốc độ tăng trưởng đã hạ nhiệt từ mức cao nhất trong 32 tháng vào tháng 10 sau khi thực hiện các biện pháp khóa mới, nhưng tốc độ tăng trưởng tiếp tục sẽ giúp giảm bớt đòn giáng kinh tế lên nền kinh tế từ những hạn chế áp đặt đối với dịch bệnh, vốn đã gây ra thiệt hại cho ngành dịch vụ. Chịu một đòn nặng.
  • 01/1216:00

    [Thị trường] Tesla đã tăng hơn 4% trước thị trường và chỉ số S&P 500 sẽ được đưa vào Tesla vào ngày 21 tháng 12.
  • 【Báo giá】 Dow tương lai tăng lên 1%, S&P 500 tương lai tăng 0,92%, và Nasdaq tương lai tăng 0,7%.
  • 01/1215:51

    [Gợi ý] Giá trị cuối cùng của PMI ngành sản xuất của Pháp trong tháng 11 là 49,6, thấp nhất kể từ tháng 5.
  • 01/1215:41

    [Thị trường] Chỉ số đô la Mỹ giảm 10 điểm trong ngắn hạn, giảm 0,63% trong ngày và hiện ở mức 91,61.
  • [Nhắc nhở] Giá trị PMI sản xuất cuối cùng của tháng 11 ở Pháp, Đức và Khu vực đồng tiền chung châu Âu, số người thất nghiệp và tỷ lệ thất nghiệp sau khi điều chỉnh theo mùa vào tháng 11 ở Đức sẽ được công bố sau 10 phút nữa.
  • 01/1215:32

    [Tỷ giá hối đoái] Nhân dân tệ / USD trong nước đóng cửa ở mức 6,5707 vào lúc 16:30 ngày 1 tháng 12, tăng 120 điểm so với ngày giao dịch trước.
  • [Thị trường] Dầu thô Brent giao sau quay trở lại mức trên 48 đô la Mỹ / thùng, tăng 0,31% trong ngày.
  • 01/1215:24

    【Báo giá】 Dầu thô WTI kỳ hạn tăng và hiện được báo giá ở mức 45,38 đô la Mỹ mỗi thùng.
  • [Báo giá] Chứng khoán Hồng Kông mở cửa cao hơn và đóng cửa cao hơn. Chỉ số Hang Seng đóng cửa hôm nay tăng 0,86%. Cổ phiếu hàng không và cổ phiếu môi giới Trung Quốc là những cổ phiếu tăng giá nhiều nhất và China Merchants Securities đóng cửa tăng 7%.
  • 01/1214:37

    Rosneft: Cảnh báo bão đã được ban hành tại các khu vực của Cảng Primorsk ở Biển Baltic của Nga.
  • 01/1214:30

    [Đóng cửa sàn giao dịch] Vàng T + D của Sàn giao dịch vàng Thượng Hải đóng cửa tăng 0,31% lên 372,2 nhân dân tệ / g vào ngày 1 tháng 12 (thứ Ba); bạc T + D của sàn giao dịch vàng Thượng Hải đóng cửa tăng 2,07% lên 4777,0 nhân dân tệ vào ngày 1 tháng 12 (thứ ba) / kg.
  • [Tiêu đề nóng] Các bài phát biểu của Chủ tịch Fed Powell cho các phiên điều trần tại quốc hội đã được công bố và ba điểm chính đã được nắm rõ >>

Trước khi chúng ta cùng khám phá thêm các giá trị mà quản lý vốn mang lại, điều quan trọng mà trader cần hiểu là làm thế nào để quản lý tiền một cách hợp lý; và không phải chiến lược quản lý tiền nào cũng phù hợp với mọi trader. Một số cách quản lý vốn được nêu trong bài viết này mang lại tiềm năng tăng trưởng trong khi các chiến lược khác thiên về kiểm soát rủi ro. Trader cần tìm ra chiến lược nào phù hợp với hệ thống giao dịch mình sử dụng.

Pyramiding (Averaging Up) – Chiến lược Kim tự tháp

Pyramiding là chiến lược gia tăng khối lượng (hay còn gọi là nhồi lệnh) sau khi lệnh giao dịch có lợi nhuận. Ví dụ, sau mỗi lần giá di chuyển với một lượng pip nhất định thuận theo hướng mà bạn mở lệnh, bạn có thể mở thêm một lệnh 1 lot cùng hướng. Nếu bạn sử dụng Total Equity (có tính đến lợi nhuận hiện tại của lệnh đang mở) để tính toán khối lượng vào lệnh, thì khối lượng cho mỗi lệnh được thêm về sau sẽ lớn dần.

Lợi ích của chiến lược Kim tự tháp

Chiến lược này giúp trader khai thác tối đa lợi nhuận tiềm năng từ một xu hướng mạnh.

Nếu sử dụng chiến lược này đúng cách, trader sẽ kiếm được mức lợi nhuận lớn đủ để bù đắp cho những khoản thua lỗ không đáng kể.

Nhược điểm của chiến lược Kim tự tháp

Nhồi lệnh có thể mang lại lợi nhuận lớn và cũng tiềm ẩn rủi ro tương ứng. Nếu giá thoái lui 50% sau khi bạn đặt thêm một lệnh cùng hướng với lệnh đang có lợi nhuận, giao dịch của bạn sẽ ở mức hòa vốn. Nhưng nếu lệnh thứ hai có khối lượng lớn hơn lệnh ban đầu, bạn sẽ rơi vào trạng thái thua lỗ.

Tệ hơn nữa, nếu bạn tiếp tục nhồi lệnh mà không nhận ra rằng thị trường đang lập đỉnh/đáy thì đó sẽ là một thảm họa.

Một cách để hạn chế nhược điểm của chiến lược Kim tự tháp là giảm khối lượng ở những lệnh tiếp theo. Bằng cách này, bạn vẫn có thể khai thác thêm lợi nhuận tiềm năng; đồng thời duy trì được vị thế giao dịch có lợi nhuận trong những đợt điều chỉnh giá.

Averaging Down (Cost Averaging) – Chiến lược trung bình giá xuống

Ngược lại với chiến lược Kim tự tháp, chiến lược trung bình giá xuống nói về việc gia tăng khối lượng khi lệnh giao dịch đang ở trạng thái âm. Ý tưởng của chiến lược này là giúp cho trader đi theo xu hướng thị trường dài hạn và tránh được rủi ro từ những điều kiện bất lợi trong ngắn hạn.

Thực tế, chiến lược này có nhiều biến thể phức tạp, bao gồm việc liên tục mua vào một sản phẩm tài chính với một lượng cố định. Rất nhiều nhà quản lý quỹ tương hỗ áp dụng chiến lược này và thậm chí không cần đọc biểu đồ.

Lợi ích của chiến lược trung bình giá

Chiến lược trung bình giá xuống giúp trader khai thác lợi nhuận từ những con sóng điều chỉnh trong ngắn hạn. Ngoài ra, nó giúp trader bảo vệ vị thế giao dịch tiềm năng khỏi những biến động giá bất thường trước khi thị trường di chuyển theo hướng phân tích.

Nhược điểm của chiến lược trung bình giá xuống

Trung bình giá xuống đòi hỏi trader cần có thế mạnh về nguồn vốn để có thể vượt qua những biến động tạm thời của thị trường  mà không tổn thất quá nhiều. Với một trader giới hạn về vốn hay sử dụng mức đòn bẩy quá cao, đây là chiến lược không phù hợp.

Đây là chiến lược được sử dụng phổ biến hơn trong thị trường chứng khoán. Với thị trường Forex, trung bình giá sẽ phức tạp hơn bởi vì nó không chỉ liên quan đến tỷ giá của cặp tiền mà còn liên quan đến đơn vị tiền tệ của tài khoản.

Chiến lược này có thể gây tổn thất lớn khi xu hướng di chuyển ngược lại mạnh mẽ hơn so với kỳ vọng. Trong những trường hợp như vậy, trader cũng không thể sử dụng stoploss vì nó phản tác dụng với mục đích của cách quản lý vốn này.

Value Averaging – Chiến lược trung bình giá trị

Trung bình giá trị là chiến lược đầu tư một khoản tiền nhất định (không cố định) theo chu kỳ (tháng, quý hoặc năm) để hoàn thành mục tiêu về giá trị danh mục đầu tư (hay tài khoản giao dịch). Để hiểu rõ hơn về chiến lược này, chúng ta hãy đến với một ví dụ như sau.

Một nhà đầu tư hay trader đặt ra mục tiêu tốc độ tăng trưởng danh mục đầu tư là 500 đô mỗi năm; và trong năm đầu tiên anh ta mua một lượng tiền bất kỳ nào đó có giá trị 500 đô. Sang năm thứ hai, số tiền mà anh ta mua tăng từ 500 đô lên 600 đô; vì thế lúc này, anh ta chỉ cần mua thêm 400 đô để đạt được giá trị danh mục đầu tư mục tiêu là 1000 đô. Đến năm thứ 3, số tiền trị giá 1000 đô trước đó giảm xuống còn 900 đô; và lúc này, nhà đầu trên cần phải mua thêm 600 đô để đạt giá trị danh mục đầu tư mục tiêu là 1500 đô.

Ưu điểm của chiến lược trung bình giá trị

Chiến lược này cung cấp lợi nhuận ổn định hơn so với chiến lược Averaging Down nhờ yếu tố giá trị gia tăng.

Quyết định giao dịch hay đầu tư khi áp dụng chiến lược này không bị ảnh hưởng bởi tâm lý.

Đây cũng là chiến lược tốt cho các trader giao dịch trung hạn, bằng cách rút ngắn chu kỳ xuống còn một tháng hoặc một tuần.

Nhược điểm của chiến lược trung bình giá trị

Chiến lược này cũng đòi hỏi nhà đầu tư phải có nền tẳng vốn tốt để có thể duy trì mục tiêu tăng trưởng trong danh mục đầu tư bất cấp những biến động giá lớn. Về cơ bản, chiến lược trung bình giá trị buộc các nhà đầu tư phải tham gia thị trường khi giá giảm, nhưng nó cũng buộc họ phải mua khi giá cao.

Số tiền mà nhà đầu tư hay trader phải bỏ ra để duy trì giá trị danh mục đầu tư hay tài khoản giao dịch phụ thuộc vào mức độ tăng trưởng hay giảm sút của lượng tiền mà anh ta nắm giữ. Chúng ta quay lại với ví dụ ở trên. Sau một vài năm, giá trị danh mục đầu tư của trader/nhà đầu tư nói trên tăng lên 12.000 đô. Nhưng ngay trong năm tiếp theo, giá trị này tuột dốc xuống còn 8000 đô; như vậy, số tiền mà anh ta phải mua thêm là 4.500 để đạt mục tiêu 12.500 đô.

Martingale

Một hệ thống giao dịch lý tưởng là hệ thống cho phép bạn bắt đầu với số vốn nhỏ và tạo ra được lợi nhuận trong dài hạn. Tuy nhiên, nếu bạn nghĩ đến một cách quản lý vốn liên quan đến việc gia tăng khối lượng vào lệnh sau mỗi lần thua lỗ, thì sẽ chẳng có hệ thống giao dịch nào phù hợp với chiến lược ấy cả.

Chiến lược quản lý vốn mà chúng ta vừa đề cập có tên là Martingale; và nó thường được áp dụng bởi những người đánh bạc. Họ cho rằng việc cần làm sau mỗi lần thua lỗ là rủi ro nhiều tiền hơn. Cụ thể, khối lượng vào lệnh sẽ được nhân đôi so với khối lượng của lệnh thua trước đó. Quy trình nhân đôi này tiếp tục cho đến khi bạn có được một lệnh thắng. Và chỉ cần một lệnh thắng, trader có thể bù đắp mọi thua lỗ trước đó và thậm chí kiếm được lợi nhuận lớn.

Do đây là chiến lược được sử dụng bởi những người đánh bạc; nên về cơ bản nó không hề được nhìn nhận như một cách quản lý vốn chính thống. Chiến lược này chỉ có tác dụng nếu nguồn vốn của bạn là vô hạn. Tất nhiên, đây là điều không tưởng; và như chúng ta đã biết trong bài viết đầu tiên: không ai có thể biết trước được chuỗi thua lỗ sẽ kéo dài bao lâu.

Anti-Martingale hoặc Reverse-Martingale

Cái tên đã cho thấy rằng đây là chiến lược ngược lại so với Martingale, đó là: trader sẽ rủi ro nhiều hơn sau mỗi lệnh thắng và rủi ro ít hơn sau mỗi lệnh thua. Đây cũng là mục tiêu mà rất nhiều phương pháp quản lý vốn phổ biến hướng đến.

Lợi ích của Anti-Martingale là nó giúp trader bảo vệ được lợi nhuận và giới hạn tổn thất từ chuỗi thua lỗ. Đây là mục tiêu chính mà rất nhiều phương pháp quản lý vốn hướng đến. Nhược điểm chính của chiến lược này là nó làm giảm khả năng phục hồi tài khoản sau một chuỗi thua lỗ.

Kết luận

Trên đây là một số chiến lược quản lý vốn phổ biến giúp trader tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu thua lỗ trong giao dịch. Việc nên lựa chọn chiến lược nào phụ thuộc vào hệ thống giao dịch mà bạn đang sử dụng và số vốn ban đầu mà bạn có. Trong khi mỗi chiến lược đều có lợi ích và nhược điểm riêng, Martingale là chiến lược tiềm ẩn rủi ro lớn nhất và thường không được khuyến nghị sử dụng.

Tham khảo: fxstreet

Xem thêm:

Bình luận

Đăng ký nhận tin từ VNFX

Để luôn được cập nhật tình hình thị trường sớm nhất