NHẬN ĐỊNH CHUYÊN GIA

ĐIỂM TIN FOREX

  • 18/0122:26

    [Thị trường] Trái phiếu chính phủ Canada kỳ hạn 5 năm đạt mức cao nhất kể từ tháng 1 năm 2020, ở mức 1,670%, tăng 5,6 điểm cơ bản trong ngày.
  • 18/0122:24

    Giám đốc điều hành Goldman Sachs Solomon: Lạm phát tiền lương thực tế đã xuất hiện trong mọi lĩnh vực của nền kinh tế.
  • 18/0122:17

    Chủ tịch Ủy ban Ngân hàng Thượng viện Hoa Kỳ Brown: Ứng cử viên mới của Fed hơi nghi ngờ về tiền điện tử.
  • 18/0122:12

    Chủ tịch Ủy ban Ngân hàng Thượng viện Hoa Kỳ Brown: Phiên điều trần về những người được Fed đề cử có thể được tổ chức vào đầu tháng Hai.
  • [Diễn giải về Cục Dự trữ Liên bang] Lạm phát vẫn ở mức cao, và Cục Dự trữ Liên bang đã tăng lãi suất và giảm bảng cân đối kế toán. Nó sẽ có tác động gì đến tương lai của vàng và đô la Mỹ? Nó đã chuyển từ thanh khoản sang chuỗi cung ứng chưa? Xem diễn giải liên quan của Cục Dự trữ Liên bang >>>
  • [Thị trường] Ba chỉ số chứng khoán chính của Hoa Kỳ cùng mở cửa thấp hơn, Dow giảm khoảng 400 điểm và Nasdaq giảm 1,4%. Goldman Sachs (GS.N) giảm gần 6% sau khi lợi nhuận ròng quý IV không đạt kỳ vọng.
  • 18/0121:23

    [Thị trường] Lợi tức trái phiếu chính phủ Canada kỳ hạn 10 năm đã tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2019.
  • [Thị trường] Dầu thô WTI kỳ hạn giảm 0,5 USD / thùng trong ngắn hạn và hiện ở mức 84,95 USD / thùng.
  • 18/0121:00

    Theo hãng thông tấn nhà nước: UAE sẽ tiếp tục cung cấp nguồn cung cấp dầu khí đáng tin cậy và giảm lượng khí thải carbon.
  • 18/0120:51

    Bộ trưởng chuyển tiếp năng lượng của Ý: Chính phủ đang xem xét sử dụng ít nhất 700 triệu euro từ các cuộc đấu giá carbon để giảm bớt các hóa đơn năng lượng bán lẻ.
  • 18/0120:35

    [Thị trường] Chỉ số đô la Mỹ DXY giảm 10 điểm trong ngắn hạn xuống 95,45.
  • 18/0120:15

    [Tổng thống Iran sẽ để lại cho Nga vào ngày 19] Theo Thông tấn xã Tasnim Iran, theo lời mời của Tổng thống Nga Vladimir Putin, Tổng thống Iran Raisi sẽ để lại cho Nga vào ngày 19 tháng 1 theo giờ địa phương cho một chuyến thăm kéo dài hai ngày. Các Bộ trưởng Ngoại giao, Bộ trưởng Dầu mỏ và Bộ trưởng Tài chính Iran sẽ tháp tùng phái đoàn tới thăm. Theo báo cáo, trong chuyến thăm, Leahy sẽ gặp Tổng thống Nga Vladimir Putin, có bài phát biểu tại Duma Quốc gia Nga (hạ viện của Quốc hội Liên bang) và gặp gỡ người dân Iran tại Nga. (Tin tức CCTV)
  • 18/0120:11

    [Thị trường] Chỉ số đô la Mỹ DXY tăng nhẹ và đạt mức cao hàng ngày là 95,51.
  • Sản lượng dầu của Azerbaijan vào năm 2021 là 34,6 triệu tấn.
  • Nhập khẩu ròng các sản phẩm dầu mỏ của Ấn Độ (thay đổi): Nhập khẩu ròng các sản phẩm dầu mỏ của Ấn Độ tăng 320.000 thùng / ngày lên 4,2 triệu thùng / ngày so với đợt thống kê trước đó.
  • 18/0119:41

    Nhập khẩu ròng các sản phẩm dầu mỏ của Trung Quốc (thay đổi): Nhập khẩu ròng các sản phẩm dầu mỏ của Trung Quốc tăng 1,18 triệu thùng / ngày lên 10,43 triệu thùng / ngày so với đợt thống kê trước đó.
  • 18/0119:40

    Báo cáo hàng tháng của OPEC: Theo dữ liệu thứ cấp, sản lượng dầu thô của Kuwait đã tăng 21.000 thùng / ngày trong tháng 12 năm ngoái lên 2,552 triệu thùng / ngày.
  • 18/0119:40

    Nhập khẩu ròng các sản phẩm dầu mỏ của Hoa Kỳ (thay đổi): Nhập khẩu ròng các sản phẩm dầu mỏ của Hoa Kỳ tăng 70.000 thùng / ngày lên 460.000 thùng / ngày so với đợt thống kê trước đó.
  • 18/0119:40

    Báo cáo hàng tháng của OPEC: Theo dữ liệu thứ cấp, sản lượng dầu thô của Iran đã tăng 8.000 thùng / ngày vào tháng 12 năm ngoái lên 2,478 triệu thùng / ngày.
  • 18/0119:36

    Báo cáo hàng tháng của OPEC: Dữ liệu thứ cấp cho thấy sản lượng dầu thô của Angola đã giảm 38.000 thùng / ngày trong tháng 12 xuống 1,082 triệu thùng / ngày.
  • 18/0119:36

    Báo cáo hàng tháng của OPEC: Dữ liệu thứ cấp cho thấy sản lượng dầu thô của Angola đã tăng 85.000 thùng mỗi ngày trong tháng 12 lên 1,166 triệu thùng mỗi ngày.
  • 18/0119:36

    Báo cáo hàng tháng của OPEC: Dữ liệu thứ cấp cho thấy sản lượng dầu thô của Venezuela đã tăng 15.000 thùng / ngày trong tháng 12 lên 625.000 thùng / ngày.
  • 18/0119:35

    Báo cáo hàng tháng của OPEC: Bất kỳ sự sụt giảm nào về nhu cầu dầu do dự kiến tăng lãi suất đều có khả năng được bù đắp bởi sự gia tăng nhu cầu từ mùa lái xe ở Bắc bán cầu.
  • 18/0119:35

    Báo cáo hàng tháng của OPEC: Tồn kho dầu thương mại và sản phẩm dầu mỏ của OECD đã giảm 16 triệu thùng trong tháng 11, thấp hơn 247 triệu thùng so với mức trung bình 5 năm.
  • 18/0119:34

    Báo cáo hàng tháng của OPEC: Sản lượng dầu thô của OPEC trong tháng 12 năm 2021 là 27,882 triệu thùng / ngày.
  • 18/0119:32

    Báo cáo hàng tháng của OPEC: Thị trường dầu mỏ dự kiến sẽ vẫn được hỗ trợ tốt trong suốt năm 2022.
  • 18/0119:31

    Báo cáo hàng tháng của OPEC: Sản lượng dầu thô của Mỹ dự kiến sẽ tăng lên 11,82 triệu thùng / ngày vào năm 2022.
  • 18/0119:27

    [Thị trường] Sau khi Goldman Sachs công bố kết quả kinh doanh quý 4, giá cổ phiếu đã giảm xuống 2,5%.
  • 18/0119:25

    Giám đốc điều hành Goldman Sachs Solomon: Năm 2021 là một năm kỷ lục đối với Goldman Sachs.
  • 18/0119:23

    Doanh thu ròng trong quý 4 của Goldman là 12,64 tỷ đô la, so với ước tính đồng thuận là 12,01 tỷ đô la.
  • Báo cáo hàng tháng của OPEC: Theo dữ liệu thứ cấp, sản lượng dầu thô của Nigeria đã giảm 43.000 thùng / ngày trong tháng 12 năm ngoái.
  • 18/0119:19

    Báo cáo hàng tháng của OPEC: Theo dữ liệu thứ cấp, sản lượng dầu thô của Libya đã giảm 84.000 thùng / ngày trong tháng 12 năm ngoái.
  • 18/0119:19

    Báo cáo hàng tháng của OPEC: Theo dữ liệu thứ cấp, sản lượng dầu thô của Iraq đã tăng 28.000 thùng / ngày trong tháng 12 năm ngoái.
  • 18/0119:18

    Báo cáo hàng tháng của OPEC: Theo dữ liệu thứ cấp, sản lượng dầu thô của Saudi Arabia đã tăng 61.000 thùng mỗi ngày trong tháng 12 năm ngoái.
  • 18/0119:18

    Báo cáo hàng tháng của OPEC: Nhu cầu dầu mạnh hơn dự kiến trong ba tháng cuối năm 2021.
  • 18/0119:18

    Báo cáo hàng tháng của OPEC: Căng thẳng Omicron có tác động yếu hơn dự kiến đến nhu cầu dầu vào cuối năm 2021.
  • Báo cáo hàng tháng của OPEC: nhu cầu dầu trong quý 3 năm 2022 thấp hơn 240.000 thùng / ngày so với dự kiến trước đó.
  • Báo cáo hàng tháng của OPEC: Theo dữ liệu thứ cấp, sản lượng dầu thô của OPEC đã tăng 200.000 thùng / ngày trong tháng 12 năm ngoái lên 27,9 triệu thùng / ngày.
  • 18/0119:16

    Báo cáo hàng tháng của OPEC: Tồn kho dầu của OECD giảm 16 triệu thùng xuống 2,72 tỷ thùng trong tháng 11.
  • 18/0119:13

    Báo cáo hàng tháng của OPEC: Nhu cầu dầu toàn cầu dự kiến là 966 tỷ thùng / ngày vào năm 2021.

Đường trung bình động là một chỉ báo theo xu hướng có tác dụng làm mượt dữ liệu giá. Đây là một chỉ báo có độ trễ, giúp trader xác định xu hướng hiện tại và lọc bỏ thông tin nhiễu để xu hướng được thể hiện rõ hơn. Đường trung bình động cũng là một phần quan trọng trong các chỉ báo kỹ thuật như Dải Bollinger, MACD, và the McClellan Oscillator.

Đường trung bình động giản đơn – Simple Moving Average (SMA) và đường trung bình động hàm mũ – Exponential Moving Average (EMA)

Hai đường trung bình động phổ biến nhất là đường trung bình động giản đơn (Simple Moving Average – SMA) và đường trung bình động hàm mũ (Exponential Moving Average – EMA). Cả hai chỉ báo đều được sử dụng để xác định xu hướng và đóng vai trò là những mức hỗ trợ, kháng cự tiềm năng.

Dưới đây là một biểu đồ đã được thêm hai đường SMA và EMA:

Đường trung bình động
Đường EMA và đường SMA trên biểu đồ INTC

Diễn giải về đường trung bình

1. Đường trung bình động giản đơn (SMA) – Cách tính toán ra sao?

Một đường trung bình động giản đơn được hình thành bằng cách tính giá đóng cửa trung bình trong một khoảng thời gian cụ thể. Dưới đây là công thức tính một đường SMA chu kỳ 5 trên biểu đồ ngày:

Giá đóng cửa hàng ngày: 11,12,13,14,15,16,17
Ngày đầu tiên của SMA 5 ngày: (11 + 12 + 13 + 14 + 15) / 5 = 13
Ngày thứ hai của SMA 5 ngày: (12 + 13 + 14 + 15 + 16) / 5 = 14
Ngày thứ ba của SMA 5 ngày: (13 + 14 + 15 + 16 + 17) / 5 = 15

Có thể thấy công thức tính toán SMA khá giản đơn: giá trị SMA chu kì 5 của ngày hiện tại sẽ bằng trung bình cộng của 5 số kế tiếp số đầu tiên trong phép tính SMA của ngày trước đó.

2. Đường trung bình động hàm mũ (EMA) – Cách tính toán ra sao?

Đường trung bình động hàm mũ (EMA) làm giảm độ trễ bằng cách áp dụng hệ số nhân cho giá gần nhất. Dưới đây là công thức tính EMA chu kỳ 10 trên biểu đồ ngày:

EMA ngày trước đó = SMA 10 = Trung bình giá đóng cửa 10 ngày
Hệ số nhân: 2 / (Khoảng thời gian + 1) = 2 / (10 + 1) = 0.1818 (18.18%)
EMA: {Giá đóng cửa – EMA (ngày trước đó)} x hệ số nhân + EMA (ngày trước đó)

Công thức tính EMA 10 gồm 3 bước. Đầu tiên, chúng ta thiết lập giá trị EMA ngày trước đó là đường trung bình động giản đơn 10 ngày (SMA 10). Tiếp theo, chúng ta tính hệ số nhân. Cuối cùng, ta tính được giá trị đường trung bình động hàm mũ.

Hệ số nhân

EMA chu kỳ 10 với hệ số nhân là 0.1818 hay 18.18% còn được gọi là EMA 18.18%. Tương tự, EMA chu kỳ 20 còn được gọi là EMA 9.52% (2 / (20+1) = 0.0952). Lưu ý, EMA với chu kỳ càng lớn thì hệ số nhân càng nhỏ.

3. Độ trễ

Đường trung bình với chu kỳ càng dài thì độ trễ càng lớn. Ví dụ, một đường SMA 100 sẽ có độ trễ lớn hơn nhiều so với SMA 10 do SMA 100 chứa nhiều dữ liệu giá quá khứ hơn SMA 10. Giống như một con tàu chở hàng lớn cần nhiều lực và nhiều thời gian hơn để đổi hướng, SMA 100 cũng cần nhiểu thời gian hơn và biến động giá lớn hơn để thay đổi theo giá. Ngược lại, SMA 10 giống như một con tàu cao tốc, nhạy cảm với giá hơn và biến động mạnh hơn. Điều tương tự cũng đúng với EMA.

Biểu đồ S&P 500 ETF so sánh độ trễ của ba đường SMA 10 (màu xanh), SMA 50 (màu đen) và SMA 100 (màu đỏ). Hãy để ý trong đợt giảm giá tháng 1 và tháng 2, trong khi SMA 10 nhanh chóng giảm theo giá, SMA 50 chỉ đi ngang và SMA 100 gần như không thay đổi hướng.

So sánh các loại đường trung bình
So sánh độ trễ của các đường trung bình

Đường trung bình động được sử dụng như thế nào?

1. So sánh đường trung bình động giản đơn với đường trung bình động hàm mũ – SMA vs EMA

Khi thị trường biến động, đường EMA sẽ biến động theo giá nhanh hơn đường SMA vì EMA có độ trễ nhỏ hơn. Biểu đồ IBM bên dưới so sánh độ trễ của EMA 50 (xanh) và SMA 50 (đỏ). Hãy để ý trong đợt giảm đầu năm 2010, EMA 50 đã giảm xuống nhanh hơn và sắc nét hơn SMA 50. Khi giá tăng lên vào đầu tháng 2, EMA 50 nhanh chóng tăng lên vào giữa tháng 2 trong khi SMA 50 phải đến đầu tháng 4 mới tăng trở lại.

Độ trễ của EMA và SMA
So sánh độ trễ của EMA và SMA

Mặc dù không nhạy bén với giá như EMA, bù lại SMA thể hiện giá trị trung bình chuẩn của giá trong một khoảng thời gian, vì thế sẽ hữu ích hơn trong việc xác định các mức hỗ trợ/kháng cự tiềm năng.

Tóm lại, chúng ta không thể khẳng định EMA hay SMA tốt hơn. Việc lựa chọn sử dụng EMA hay SMA tùy thuộc vào phong cách giao dịch của từng trader và khung thời gian họ sử dụng. Trước khi có thể tìm ra một chỉ báo phù hợp, trader cần dành thời gian nghiên cứu cả hai chỉ báo trên với nhiều khung thời gian khác nhau.

2. Độ dài và khung thời gian 

Độ dài chu kỳ của đường trung bình động phụ thuộc vào phong cách giao dịch và phân tích của từng trader. 

Các đường trung bình động ngắn (từ 5 đến 20 kỳ) thích hợp để giao dịch theo xu hướng ngắn hạn, trong đó được sử dụng phổ biến nhất là đường trung bình động 10 kỳ. 

Những trader theo trường phái giao dịch trung hạn sẽ lựa chọn những đường trung bình động dài hơn từ 20 đến 60 kỳ, trong đó đường trung bình động 50 kỳ được sử dụng nhiều nhất.

Cuối cùng, những trader hay nhà đầu tư dài hạn sẽ ưu tiên sử dụng những đường trung bình động chu kỳ từ 100 trở lên, đặc biệt là đường trung bình động 200 kỳ.

3. Xác định xu hướng

Đường trung bình động giản đơn hay hàm mũ giúp chúng ta xác định xu hướng tổng quan. Đường trung bình động dốc lên cho thấy xu hướng đang là tăng, và đường trung bình động hướng xuống thể hiện xu hướng giảm. Đường trung bình động với chu kỳ ngắn thể hiện xu hướng ngắn hạn, và ngược lại, đường trung bình động với chu kỳ dài thể hiện xu hướng dài hạn.

Đường trung bình và xu hướng giá
Đường trung bình động và xu hướng giá

Biểu đồ 3M (MMM) cho chúng ta một ví dụ về chỉ báo EMA 150 trong một xu hướng giảm mạnh. EMA đảo chiều vào tháng 11/2007 sau khi giá bắt đầu giảm 15%. Nên nhớ EMA là một chỉ báo có độ trễ, vì vậy nó luôn phản ứng sau giá. Xu hướng giảm kết thúc vào tháng 3/2009, nhưng EMA vẫn không đảo chiều cho đến khi giá đã tăng được 40-50%. Mặc dù vậy, trong cả hai đợt tăng và giảm mạnh, EMA 150 vẫn thể hiện xu hướng khá mượt.

4. Giao cắt đôi

Phương pháp “giao cắt đôi” được giới thiệu trong cuốn Technical Analysis of the Financial Markets của John Murphy là phương pháp giao dịch theo sự giao cắt của một đường trung bình động chu kỳ ngắn với một đường trung bình động chu kỳ dài. Khung thời gian để áp dụng hệ thống giao dịch này tùy thuộc vào thiết lập của các đường trung bình động. Ví dụ, một hệ thống sử dụng EMA 5 và EMA 35 được coi là ngắn hạn, và hệ thống sử dụng SMA 50 và SMA 200 được coi là trung hạn hoặc có thể là dài hạn.

4.1. Giao cắt vàng

Giao cắt vàng còn gọi là giao cắt tăng xảy ra khi đường trung bình động ngắn kỳ cắt lên trên đường trung bình động dài kỳ. Biểu đồ đường của Home Depot (HD) minh họa một giao cắt vàng với EMA 10 (đường nét đứt màu xanh) và EMA 50 (đường màu đỏ). Chúng ta có hai tín hiệu giao cắt vàng được đánh số 2 và 4. Sau khi tín hiệu số 2 xuất hiện, EMA 10 cắt xuống EMA 50 thêm một lần nữa vào cuối tháng 1 (số 3) trước khi tín hiệu số 4 xuất hiện. Tín hiệu số 4 được đánh giá là tín hiệu giao cắt vàng tốt nhất bới nó bắt đầu một đợt tăng giá mạnh.

4.2. Giao cắt tử thần

Giao cắt tử thần còn gọi là giao cắt giảm xảy ra khi đường trung bình động ngắn kỳ cắt xuống dưới đường trung bình động dài kỳ.

Biểu đồ Oracle (ORCL) sử dụng hệ thống giao cắt đôi dài hạn với hai đường EMA 50 và EMA 200. Hai tín hiệu đầu tiên hình thành trong thị trường đi ngang vì vậy được coi là tín hiệu thất bại. Tín hiệu số 3 là một giao cắt tử thần xảy ra sau khi giá thoát khỏi giai đoạn đi ngang, và tín hiệu này là điểm bắt đầu của một xu hướng giảm kéo dài hơn 5 tháng trước khi giao cắt vàng (tín hiệu 4) xuất hiện.

Lưu ý:

Cả hai biểu đồ trên sử dụng chỉ báo MACD được thiết lập dựa trên hai đường EMA và sự giao cắt của MACD với đường trung tâm (mức 0) hoàn toàn ăn khớp với sự giao cắt của hai đường EMA.

Ngoài giao cắt đôi, chúng ta còn có hệ thống “giao cắt ba” sử dụng ba đường trung bình động. Tín hiệu giao cắt xảy ra khi đường trung bình động ngắn kỳ nhất cắt lên trên hoặc xuống dưới hai đường trung bình động còn lại.

Để giảm thiểu tín hiệu nhiễu hay tín hiệu sai từ sự giao cắt, trader có thể đặt ra một số tiêu chuẩn về thời gian như: sau khi cắt xuống EMA 50, EMA 10 phải di chuyển bên dưới EMA 50 ít nhất 3 ngày trước khi trader có thể vào lệnh bán.

5. Sự giao cắt của giá với đường trung bình

Sự giao cắt của giá với các đường trung bình cũng tạo ra các tín hiệu mua/bán. Biểu đồ Emerson Electric (EMR) với hai đường EMA 50 (đường nét đứt xanh) và EMA 200 (đường màu đỏ) dưới đây sẽ giải thích phương pháp giao dịch với các tín hiệu như vậy. Xu hướng chính là tăng và giá di chuyển phía trên đường EMA 200. Chúng ta sẽ giao dịch theo xu hướng tăng này bằng cách đợi cho giá giảm xuống dưới đường EMA 50. Khi giá tăng trở lại và cắt lên trên đường EMA 50, đó là thời điểm đặt lệnh mua. Cách giao dịch tương tự với xu hướng giảm. Chúng ta sẽ đợi giá hồi lên trên đường trung bình động ngắn kỳ hơn rồi vào lệnh bán khi giá giảm xuống trở lại đường trung bình này.

6. Hỗ trợ và kháng cự

Đường trung bình động có thể đóng vai trò là hỗ trợ trong xu hướng tăng và kháng cự trong xu hướng giảm. Biểu đồ NY Composite (NYA) bên dưới cho ta một ví dụ về đường SMA 200 đóng vai trò là một mức hỗ trợ trong xu hướng tăng. Giá đã retest đường này tới 5 lần (mũi tên xanh) trước khi hình thành một mô hình hai đỉnh đảo chiều vào tháng 7. Giá chính thức đảo chiều giảm vào đầu tháng 8 sau khi giá phá vỡ đường viền cổ của mô hình hai đỉnh, và lúc này, đường SMA 200 chuyển thành một mức kháng cự tiềm năng.

Tương tự với các mức hỗ trợ/kháng cự thông thường, sẽ có những lúc thị trường biến động mạnh và tạo ra những mũi nhọn đâm xuyên qua đường trung bình động. Vì thế, đường trung bình động không nên được coi là một mức hỗ trợ/kháng cự cụ thể mà nên được sử dụng như một vùng hỗ trợ/kháng cự.

Kết luận

Đường trung bình động là một chỉ báo có độ trễ và được sử dụng trong thị trường có xu hướng. Đường trung bình động sẽ hoạt động hiệu quả nhất khi được sử dụng kết hợp với các công cụ phân tích khác như mô hình giá hay các chỉ báo khác. Ví dụ, trader có thể sử dụng đường trung bình động để xác định xu hướng tổng thể và sử dụng RSI để xác định các vùng quá mua/quá bán rồi đặt lệnh với tín hiệu theo xu hướng chính.

Tham khảo: Stockchart

Bình luận

Đăng ký nhận tin từ VNFX

Để luôn được cập nhật tình hình thị trường sớm nhất